秦嗣新、秦奋父子内幕交易鑫茂科技被罚60万，秦奋称“对资本市场没有兴趣”，细数面对调查那些层出不穷的申辩理由

近日，证监会公布了对秦嗣新、秦奋父子俩内幕交易鑫茂科技的处罚决定书。根据证监会调查，秦嗣新在内幕信息公开前同知情人徐某见面，同期转入大额资金至儿子秦奋三方存管银行账户。2017年3月1日~7日，秦奋证券账户买入“鑫茂科技”共5017.89万元，虽无获利，但最终被认定为“不足以合理说明其交易的异常”，属于内幕交易。证监会最终决定，对秦嗣新、秦奋合计处以60万元的罚款。 

“对资本市场没有兴趣”，内幕交易超5000万

证监会的行政处罚书，不但交代了秦嗣新、秦奋父子内幕交易鑫茂科技的来龙去脉，也透露出一些其他信息。

首先，秦嗣新已经为中国香港居民。他1961年11月出生，现住址为香港跑马地。秦奋，1988年7月出生,住址为上海市长宁区。

2016年，鑫茂科技的实际控制人为徐洪；微创网络实际控制人为唐骏。徐洪认为微创网络是很好的收购标的，鑫茂科技和微创网络的重组可以助力上市公司的发展。2016年9月，徐洪开始与唐骏接触讨论鑫茂科技与微创网络重组。后方案一波三折，几经变更，2017年5月24日，鑫茂科技停牌公告称“控股股东正在筹划与公司相关重大事项”。2017年8月8日,鑫茂科技发布《召开股东大会审议继续停牌相关事项》公告,称重大资产重组标的为微创网络,公司以自有或自筹资金收购标的公司10%股权,同时通过发行股份收购标的公司90%股权,并募集配套资金。

2017年11月24日，鑫茂科技公告复牌，以1000万元保证金收购微创网络10%的股权，并称将继续推进本次重大重组事项。最终，微创网络100%股权作价9.018亿元。

证监会指出，微创网络100%股权占鑫茂科技最近一期经审计的净资产17.27亿元的52.22%。鑫茂科技收购微创网络股权一事被列为“公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定”，属于内幕信息，形成时间不晚于2016年10月20日,公开时间为2017年8月8日。

那么，这件事又怎么和秦嗣新、秦奋父子扯上关系呢？根据证监会的调查，是因为“徐某（洪）与秦嗣新认识20余年”。

2017年3月2日前几天，徐洪为借钱和秦嗣新见面。秦嗣新向徐洪询问鑫茂科技的运作情况，徐洪做了介绍。此后,秦嗣新向徐洪提供了大额借款。

而正是这次见面后，2017年3月1日，根据秦嗣新安排，秦奋三方存管账户被转入8000万元。同日，秦奋的三方存管银行账户向“秦奋”证券账户转入5000万元。2017年3月1日至7日，秦奋合计买入“鑫茂科技”678.15万股，买入金额5017.89万元，最终无获利。

证监会认为，“秦奋”证券账户交易“鑫茂科技”存在买入时间集中、成交金额显著放大、首次买入即大额买入等特点，属于旧证券法下，“非法获取内幕信息的人,在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前,买卖该证券”的违法行为。

但秦奋的说法则是，对资本市场没有兴趣，不知道基本市场概念，随意看行情软件看到了“鑫茂科技”这只股票，没有做过研究，像买彩票一样买了，凭感觉决策；还称其证券账户由助理使用笔记本电脑下单，电脑在天津打篮球比赛时丢失。

最终，“像买彩票一样买股票”的秦奋和父亲秦嗣新一道，被证监会罚款60万元。

广州证券前员工配资内幕交易鑫茂科技巨亏超5000万

但因鑫茂科技内幕交易受罚的，不仅是秦奋。一位券商“打工人”也栽了个大跟斗。

根据证监会另一份处罚书，唐云作为时任广州证券员工，参与设立并购基金收购微创网络股权过程，系内幕信息知情人。

2016年11月7日~2017年5月24日，唐云控制了24个账户，并按1:3至1:5的比例配资；唐云账户组累计买入“鑫茂科技”1.25亿股,买入金额约9.45亿元，后于鑫茂科技股票复牌以后(2017年12月27日之前)全部卖出,卖出金额约8.92亿元。

以此估算，唐云在鑫茂科技上，光是账面亏损就超过5000万元。而如果算上配资的高额利息，恐怕亏损金额更高。

最终，唐云因违法情节严重，被处以10年市场禁入和60万元罚款。

违法者为逃脱或减轻处罚，各种说法层出不穷

近年来，证监会一直加大资本市场违法违规行为打击力度，2021年证监会作出处罚决定371项，罚没款金额45.53亿元，市场禁入95人次，向公安机关移送和通报涉嫌证券期货犯罪案件线索177起，督促22名特定严重失信人缴纳罚没款6000余万元。

而在证监会履行监管职责过程中，许多事也层出不穷。上述秦奋所称，“不知道基本市场概念”就买了，只是冰山一角。有内幕交易被调查后称生活困难请求减轻处罚的，也有认为“监管机关应负举证义务”的，在违法者与监管者的角力中，上演了一幕又一幕的众生相。

如2018年4月，黄有龙赵薇夫妇成立的龙薇传媒“空手套白狼”收购万家文化，此事引发极大争议，黄有龙、赵薇等因此被立案调查。

而处罚书显示，赵薇有一条申辩为：本人不是上市公司的“董监高”，虽然为龙薇传媒的股东、执行董事、经理及法定代表人，但对龙薇传媒披露的信息不负有法定保证责任，监管机关应负举证义务。但她“身为法人不负责信披保证”的申辩未被认可，最终，黄有龙、赵薇被分别采取5年证券市场禁入措施。

还有如新三板挂牌公司ST乐美，根据广西证监局调查，ST乐美2021年6月30日发布的2020年年报，其中记载着有亚太事务所出具的审计报告，最终被认定为实际控制人胡信和指使伪造。东窗事发后，ST乐美竟然还称，这是亚太事务所的两名审计师陷害的。

曾经风光无限的贾跃亭在乐视网十年财务造假留下一地鸡毛后，现在仍在美国造车。其“归国”之说完全成了网络上的一个梗。贾跃亭被证监会判定终身市场禁入后提请行政复议，其申辩理由之一为：“综合考虑乐视网曾经的历史贡献、核心团队为解决既有问题作出的努力和展示出的诚意，请求不将本案移送刑事，给申请人机会，力争减轻对广大投资者造成的损失。”但最终，证监会驳回了贾跃亭的申请，维持原来的决定。

今年1月，还有一份行政处罚决定书显示，现年46岁的女子张怡内幕交易珠海中富，盈利达到160.4158万元。但张怡在证监会调查过程中表示，她本人先后两次离异，现抚养两名未成年子女，赡养两位老人，本人患有疾病，常需入院治疗。她本人目前唯一收入来源为工资，每月税后收入5000余元，家庭负担沉重，前期股票投资获益已大都亏损，无力承担巨额罚款，恳请酌情考虑其本人和家庭面临的特殊困难。

最终，证监会在结合案情及张怡个人及家庭情况，从“坚持处罚与教育相结合”原则出发决定酌情减少对张怡的罚款数额，但最终还是开出了没一罚二合计481.25万元的罚单。

封面图片来源：摄图网_500973714