莱特光电研报：打造OLED有机材料平台，推动国产替代【中信证券】

每经AI快讯，5月27日中信证券“中信证券研究”公众号发布了莱特光电研报。研报要点：中国OLED有机材料领导者，自有核心专利体系下毛利率国内领先；OLED显示面板行业高景气，国产替代拉动OLED有机材料需求；Red Prime材料打破国外垄断，覆盖全生产链下将打造OLED有机材料平台；深度绑定京东方后客户结构逐步多元化，募投项目助力终端材料销量高增。

盈利预测及估值：公司是中国OLED终端材料的领军企业，受益于OLED显示技术的渗透和国产面板厂商的份额提升，公司有望凭借新产品和新客户的验证突破迎来业绩收获期。我们预计公司2022年-2024年归母净利润为2.15亿元/4.06亿元/5.48亿元，对应EPS预测为0.53元/1.01元/1.36元。

风险提示：公司收入来源较单一的风险；产品价格下降风险；公司产品或技术迭代的风险等。

(记者 汤辉)

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