云路股份研报：非晶带材全球龙头，软磁材料未来之星【民生金属团队】

每经AI快讯，5月19日民生证券金属研究团队“邱祖学金属与材料研究”公众号发布了云路股份研报。研报要点：航发旗下软磁研发平台，非晶、纳米晶和合金磁粉芯前景广阔；核心技术打造工艺壁垒和成本优势，非晶合金市占率全球第一；业绩稳步增长，纳米晶盈利能力不断增强；非晶合金贡献为主，纳米晶、粉末加速追赶。

盈利预测与投资建议：公司为全球非晶合金龙头，具备卓越研发技术和规模化生产能力。非晶合金闭口立体卷、高性能超薄纳米晶带材、高品质合金粉末制品三大项目将陆续建设投产，公司预计将进入扩产、量产快车道，我们预计2022年-2024年公司实现归母净利2.14亿元/3.29亿元/5.08亿元，EPS为1.78元/2.74元/4.23元，对应2022年5月18日收盘价的PE分别为40X/26X/17X，维持“推荐”评级。

风险提示：下游需求不及预期；行业竞争格局恶化；项目进度不及预期等。

(记者 汤辉)

免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。