赤峰黄金研报：聚焦黄金主业，高速成长可期【国信证券】

每经AI快讯，5月10日国信证券“国信研究”公众号发布了赤峰黄金研报。研报要点：黄金新秀，高速成长；黄金价格有望继续上行；增储放量，公司迎来高速发展期；体量虽小，但盈利能力较强。

盈利预测与估值：公司处于快速成长期，黄金产销量将迎来大幅提升，且生产成本存在持续下降空间。预计2022年-2024年归母净利润12.7亿元/19.2亿元/24.0亿元（+118.1%/50.7%/25.6%），EPS分别为0.76元/1.15元/1.44元。通过多角度估值，预计公司合理估值23.0元-25.9元，相对目前股价有42%-60%溢价，首次覆盖给予“买入”评级。

风险提示：项目建设进度不及预期；矿产品价格大幅回调。

(记者 汤辉)

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