宝钢包装年季报点评：利润率环比改善，看好龙头份额继续提升【东北证券】

每经AI快讯，5月9日东北证券“东北证券研究所”公众号发布了宝钢包装年季报点评文章。事件：2021年度公司实现营业收入69.68亿元（同比+20.44%），实现归母净利润2.70亿元（同比+70.49%）；2022年一季度公司实现营业收入18.53亿元（同比+22.18%），实现归母净利润0.64亿元（同比-21.24%）。点评：21年量价齐升，一季度增长延续；毛利率和费用率同比下降；行业供给格局改善，龙头积极扩产，份额有望继续扩张。

盈利预测：根据财报调整预测和目标价，预计2022年-2024年归母净利润3.03亿元/ 4.19亿元/ 5.23亿元，对应PE为24.0x/ 17.4x/ 13.9x。维持“买入”评级。

风险提示：原材料成本波动，行业竞争加剧，疫情。

(记者 汤辉)

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