思瑞浦研报：收入结构渐趋均衡，首颗车规芯片量产供货【国信证券】

每经AI快讯，3月15日国信证券“国信研究”公众号发布了思瑞浦研报。研报要点：2021年四季度收入创季度新高，全年归母净利润增长141%；收入结构渐趋均衡，产品应用领域不断扩宽；加大车规与隔离产品的投入，成立嵌入式处理器事业部。

投资建议：公司产品型号和下游应用领域不断丰富，维持“买入”评级。我们预计公司2022年-2024年归母净利润5.56亿元/7.45亿元/10.31亿元（2022年-2023年前值为6.01亿元/7.39亿元），同比增速26%/34%/38%；EPS为6.93元/9.29元/12.85元，对应2022年3月11日股价的PE分别为95/71/51x。公司产品型号和下游应用领域不断丰富，有望继续受益芯片国产替代，维持“买入”评级。

风险提示：新产品研发不及预期；客户验证不及预期；需求不及预期。

(记者 汤辉)

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