两年亏掉多年“积累” 渤海租赁未能如期归还4.75亿元债务 合计逾期债务已超80亿元

渤海租赁（000415,SZ）3月2日晚间公告称，公司于3月2日通过上海清算所向全体债券持有人兑付了2019年度第二期超短期融资券“19渤海租赁SCP002”（以下简称SCP002债券）5%本金及全额到期利息，但剩余本金4.75亿元未能如期兑付。按照原计划，上市公司本拟展期归还大部分本金，但提议未能获得债券持有人会议审议通过。上述债务只是渤海租赁债务问题的一个缩影。上市公司在公告中透露，目前其合计逾期债务已经超过80亿元。

巨额债务逾期

据悉，渤海租赁SCP002债券应于3月2日兑付2021年6月5日至2022年3月1日期间利息及本期债券本金。不过，上市公司称自己短期流动性紧张，无力全额兑付本期债券本息。为稳妥化解债券兑付风险，公司于2月24日上午召开了SCP002债券2022年第一次持有人会议，申请按期兑付SCP002债券5%本金及全额到期利息，剩余债券本金展期270天。

然而，渤海租赁的提议未能获批。在持有人会议表决中，同意该议案的持有人共计4名，合计持有SCP002债券面值总额共计4亿元，占持有人所持表决权的80%；反对该议案的持有人共计1名，持有SCP002债券面值总额共计1亿元，占持有人所持表决权的20%。虽然同意展期的票数更多，但按照相关规定，展期方案需获得本期债务融资工具全体持有人同意方能通过。因此，展期方案未获得通过。

上市公司表示，尽管上述展期议案未获得全体持有人通过，但公司仍按展期方案支付了SCP002债券全额到期利息，并兑付债券本金的5%即2500万元，剩余本金4.75亿元未能如期兑付。

值得一提的是，渤海租赁还透露，公司、公司全资子公司天津渤海租赁及其SPV、控股子公司横琴国际融资租赁因短期流动性紧张导致部分债务逾期。截至2月28日，不含SCP002债券，合计逾期本金及利息78.48亿元，其中逾期本金65.80亿元，逾期利息12.68亿元。

业绩有回升但流动性仍较为紧张

渤海租赁资金紧张与公司近两年的业绩低迷直接相关。公司表示，受新冠疫情对全球航空业的持续负面影响，其仍面临部分航空公司租金延付、租金违约及承租人破产风险，公司主营的飞机租赁业务受到较大冲击。

从数据上看，渤海租赁2020年度的归母净利润亏损77.04亿元，同比下降516.80%；去年前三季度，公司净利润亏损3.44亿元，同比减亏89.08%。公司在2021年度业绩预告中预计去年实现营业收入260亿元至290亿元，预计实现归属于上市公司股东的净利润为亏损6.5亿元至13亿元，较上年同期减亏83.13%~91.56%。

渤海租赁认为，随着疫苗的普及和推广，全球航空业正在从疫情影响中缓慢复苏，公司经营情况正在逐步好转，但短期流动性仍然紧张，所以无力全额兑付上述债券本息。

封面图片来源：视觉中国