道达投资手记：高景气赛道反弹 很难说见底

前天，来自外媒的一个所谓“救市”的消息被国内媒体证伪了。财联社报道称，据接近监管部门人士表示，该消息不属实。 达哥看了一眼这家外媒的名字，想起了前几天的一则谣言也是从那里曝出来的，好像明白了点啥。 春节假期，达哥看了一篇国际局势评论文章，文章提出一个新的名词——“虚拟国际危机”。 目前，一些发达国家的经济已经是“去实向虚”了，利用媒体轻易操纵舆论导向，营造紧张危机氛围，进而达到变相操作国际金融市场的目的，通过市场波动实现财富掠夺的目的。 你想想，在资本市场上随便炒作一个新的概念，就能获得巨大的超额收益，而如果连所谓的国际危机都能沦为操作对象，是不是挺可怕？ 所以，咱们在看待外媒消息的时候，还是要多思考，加以甄别。 中国移动有带动效应 昨天，中国移动涨停之后，类似的“救市”声音又多了起来。其实，这样的谣言是有漏洞的。 上海交易所是这样规定的，新股上市1年后再纳入指数；如果总市值能排进沪市前10，那么要上市3个月后纳入。按照规定，中国移动目前A股上市就1个月时间，还没有纳入指数的资格，因此“拉权重救市”这一传言不成立。 当然，中国移动对指数没有显性影响，积极的隐性影响还是有的。中国移动属于新基建的范畴，加上又是蓝筹股和次新股，若能走出趋势，对数字经济、大蓝筹和次新股都能产生正面刺激，有利于市场人气恢复。昨天盘面上，中国移动的带动效应已经能说明问题了。 中国移动涨停，亮瞎了众多投资者的眼睛，市场分析的涨停原因非常多，诸如数字经济的政策预期、港股的影响、券商的吹票、冬奥会的刺激等，好像都有道理。要达哥来说，肯定是数字经济的政策预期更靠谱。 当然，不管啥道理，最重要的还是主力有钱想拉，咱们管得着吗？万一机构压根没想那么多怎么办？与其揣度机构的心思，不如看盘面资金流向来得简单，涨幅靠前的板块显然都是资金进攻的方向。 数字经济板块如期躁动，受利好刺激，数字货币开盘半个小时基本就“下班了”。资金一看，这不成啊，我还没上车呢，于是就找到了中国移动，通信板块崛起，瞬间整个数字经济板块都被点燃了。 数字经济能走出趋势吗？中国移动或可暂时作为指标进行观察。 守住3430点上方才好 昨天表现优异的除了数字经济之外，还有大消费和高景气赛道。 大消费板块中，白酒股只是反弹一天，而且估值也不低，持续性有待考察；农业股这几天持续性不错，除了养殖板块之外，博弈的是政策预期；航空、机场、旅游、酒店这类属于疫情后周期板块，节前就有表现，如今是节前的延续。在这些防御性板块中，达哥感觉农业和疫情后周期板块需要等回调的机会。 高景气赛道反弹一天，很难说见底，由于这些板块之前跌幅比较大，被套的资金比较多，短期想要有大的持续性表现，可能有些困难，目前更多的可能是震荡。 至此，现在A股的各大势力已经逐渐清晰了，新老基建一队、大金融一队、消费一队、高景气一队。四股势力中，如果按照低估值和成长的标准，又能再分至少两个队伍。 达哥还是那个态度，低估值和成长，两手抓，两手都要硬。 低估值属于防守策略，成长属于进攻策略，进攻和防守的配置比例，可以有个人偏好，但最终能赢的应该是攻守平衡的选手。 节前倒数第二个交易日，达哥就提出了指数见底模式二选一，按照A股昨天的表现，挺好的，天平正在向“V型”反转的见底模式倾斜，但这还得有个底线，那就是上证指数短期要守住3430点上方才好，否则就很有可能演变为震荡之后再见底的模式。 总体上，谨慎偏乐观一点，要等回调的机会，一口吃不成胖子，慢慢来才好。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。