用友网络点评：定增落地，坚定看好中国数字化领路人【华西计算机团队】

每经AI快讯，1月26日华西证券计算机研究团队“科技晶选”公众号发布了用友网络点评文章。文章要点：定增落地，新增多家巨头，持续看好数字化底座BIP产品建设；订单数据佐证国产化需求旺盛，看好22年大型企业市场持续突破；人员调整影响出清，销售、研发齐发力，业务加速推进。

投资建议：至暗时刻已过，云业务转型显现出拐点性的突破。维持盈利预测不变，2021-2023年公司营业收入分别为96.0亿元/120.9亿元/158.7亿元，同比增长12.6%/26.0%/31.3%；预测三年间归母净利润分别为9.0亿元/11.7亿元/17.2亿元，同比增长-9.2%/30.2%/47.4%，EPS分别为0.27元/0.36元/0.53元，维持买入评级，估值方面，分别采用P/OCF估值法和PS估值法，预计2022年目标市值分别为1826亿元和1814亿元，空间超50%。

风险提示：软件业务增长低于预期的风险；云产品推广低于预期的风险；ERP行业竞争加剧等。

(记者 汤辉)

免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。