西麦食品研报：冷食燕麦发展迅速，业绩有望迎拐点【天风证券】

每经AI快讯，1月7日天风证券“天风研究”公众号发布了西麦食品研报。研报要点：冷食燕麦发展迅速，公司新品研发能力强；受燕麦粒成本上升影响毛利率有所下降，持续加大费用投放；21Q1销售情况良好，盈利能力迅速恢复。

盈利预测：根据年报调整盈利预测，预计21年-23年实现营业收入12.44亿元/15.07亿元/18.24亿元（21-22年前值12.91亿元/15.65亿元），同比增长21.38%/21.20%/21.00%，实现净利润1.6亿元/1.9亿元/2.3亿元（21年-22年前值2.2亿元/2.6亿元），同比增长19.25%/20.15%/20.79%，21年-23年EPS分别为0.99元、1.18元、1.43元，维持公司“买入”评级。

风险提示：冷食销售不及预期、线上拓展不顺利、澳洲进口燕麦成本上涨。

(记者 汤辉)

免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。