金刚玻璃研报: 战略转型步伐加快，后PERC时代成就小“金刚” 【天风证券】

每经AI快讯，1月6日天风证券“天风国际”公众号发布了金刚玻璃研报。研报要点：防火玻璃主业行业领先，战略转型HJT有望带来高成长性；光伏本质为LCOE，异质结有望引领下一代光伏技术；采用迈为最新设备，公司GW级产线量产在即。

投资建议：我们认为公司新管理层进入且传统主业防火玻璃与肖特签立合作协议，盈利水平有望逐步恢复，同时1.2GW HJT项目业绩明年有望逐步释放，我们认为公司未来三年公司业绩弹性较高。综上，我们预计2021-2023年公司营收3.95亿元/10.32亿元/24.67亿元，归母净利润0.02亿元/0.42亿元/1.4亿元，首次覆盖，给予“增持”评级。

风险提示：光伏装机进度不及预期、HJT项目扩产不及预期、HJT技术降本不及预期、硅料价格超预期、半年内曾出现过股价异动。

(记者 汤辉)

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