弃购者“哭了”！“最贵新股”上市大涨，一签最高赚13万！券商包销大赚1.7亿，实控人身家超90亿

曾因“太贵”而遭到部分中签投资者弃购的“最贵新股”，今天（20日）肯定让弃购者追悔莫及。 12月20日，禾迈股份正式登陆科创板，上市首日，禾迈股份开盘涨13.6%，报633.66元/股。截至午间收盘，股价报751.35元/股，总市值300.54亿元。换手率55.63%，成交量4.9万手，成交额35.76亿元。截至发稿，股价报759元/股。 若以盘中最高价824元计算，中签一手就可赚约13.3万元，以759元计算，中一手可赚约10万元。 是A股史上“最贵新股” 12月7日晚间，禾迈股份披露发行公告，以557.8元/股的A股史上最高发行价“吓”了市场和股民一跳。禾迈股份本次共计公开发行股票1000万股，对应募集资金55.78亿，发行后总股本为4000万股，总市值223.12亿元。 这意味着，禾迈股份的发行价超越了今年上市的义翘神州（292.92元/股），刷新A股新股最高发行价纪录，而禾迈股份将此纪录翻了近一倍。 禾迈股份于12月9日进行新股申购，顶格申购仅需沪市市值2.5万元，但按照科创板中一签500股计算，中签禾迈股份的投资者全额缴款金额高达近28万元。 从业绩表现来看，2018至2021年前三季度，禾迈股份分别实现营收3.07亿元、4.6亿元、4.95亿元、5.07亿元；归母净利润0.16亿元、0.81亿元、1.04亿元、1.22亿元，对应2020年扣非后净利润（孰低），其首发盈率高达225.94倍。公司预计，2021年度实现归属于母公司股东净利润1.8亿元至2.1亿元。 根据招股意向书披露，截至12月1日，最近一个月，禾迈股份所在行业的静态市盈率为50.49倍。作为可比对象的锦浪科技、阳光电源、上能电气、固德威，2020年平均市盈率为161.25倍。 招股书显示，禾迈股份是一家以光伏逆变器等电力变换设备及电气成套设备为主要业务的高新技术企业。 中金公司研报指出，光伏逆变器需求主要来自新增装机及存量替换，光伏行业需求增长及存量替换需求加速促进下，测算2025年光伏逆变器市场空间约1090亿元。凭快速技术迭代与成本优势，国产逆变器全球市占率不断提升，中国企业市占率在2020全球出货量前十中合计约59%。逆变器行业在规模效应叠加核心元器件的国产替代驱使下，成本有望持续下降，认为行业盈利有望维持较为稳定水平。 据证券时报报道，接受采访的部分大中型公募、保险公司和私募基金人士认为，禾迈股份成长性高，该定价仍较合理。除了近三年复合增长率达186％外，公司规模较小，发行后总股本为4000万股，以及从询价情况来看，市场认可度较高。 中信证券包销大赚1.7亿 值得注意的是，禾迈股份曾被部分中签投资者弃购。 12月14日晚间，禾迈股份披露A股IPO发行结果，有651387股被弃购，网下投资者放弃认购数量为0，若按1签500股计算，约有1302个网上投资者中签后并未缴款，弃购金额为3.63亿元。 图片来源：摄图网-501772716 3.63亿元的弃购，最终由主承销商中信证券包销；包销股份数量占扣除最终战略配售部分后本次发行数量的比例为7.0307%，包销股份数量占本次发行总规模的比例为6.5139%。 此外，作为保荐机构（主承销商）中信证券，其另类投资全资子公司中信证券投资也参与了禾迈股份的跟投，获配20万股，获配金额为1.16亿元，限售期为24个月。 禾迈股份之所以遭如此大弃购，被认为与发行价高有一定关系。该股发行价557.8元，中一签500股就需要缴款27.89万元。 一签的中签绝对金额大，对于普通投资者而言，如果上市破发亏10%，就要亏2.789万元。并且从简单的市盈率估值来看，禾迈股份的估值不低。 但以20日开盘价计算，中信证券包销65.14万股禾迈股份可以赚0.49亿元，如果以盘中最高价计算，中信证券包销的股份可赚1.73亿元。 据证券时报，除了包销投资者弃购的股份外，中信证券旗下的中信证券投资有限公司还参与了禾迈股份的跟投，获配股数达20万股，获配金额为1.12亿元。以最高价计算，中信证券浮盈金额高达2.27亿元。 除了大赚的中信证券和中签者，受益最大的莫过于64岁的公司实控人邵建雄。招股书显示，本次发行后，邵建雄通过杭开集团和德石投资合计控制公司31.62%股权，对应持股数约1264.8万股，按照最新股股价计算，邵建雄身家一举超过90亿元。 除了邵建雄之外，其妹邵建英也间接持有禾迈股份。股权关系显示，本次发行前，邵建英持有禾迈股份控股股东杭开集团剩余20%的股份，间接持有公司8.26%的股份。 招股书显示，禾迈股份多高管及核心员工也通过资管计划参与了战略配售，有望实现财富自由。 本文不构成投资建议，据此操作风险自担 编辑|孙志成杜波 校对|段炼 每日经济新闻综合证券时报、每经app、中国证券报、wind 德尔塔毒株还在全球大流行，奥密克戎毒株又火上浇油， 点击下方图片或扫描下方二维码，查看最新疫情数据↓