50亿级别重磅单品在手 券商高呼：这家北交所公司市值重塑空间巨大

从再融资方案，再到30CM涨停，诺思兰德成为目前北交所市场关注度最高的公司。而就在日前，有券商就表示，认知差+预期差，诺思兰德市值重塑空间巨大！

国盛证券指出，诺思兰德是未被市场广泛认知的基因治疗稀缺标的，目前其首个基因治疗品种已经推到III期临床，是国内屈指可数推进到临床后期的基因治疗药物。另外公司的裸质粒体系和平台具有竞争力和壁垒，当前市场认知度也不足。另一方面，公司基因治疗品种是超级大单品属性。当前海外上市的基因治疗普遍是罕见病，定价高，病人少，细胞治疗（CAR-T）也是定价较高，在国内不具备大单品属性。而公司的产品预计是50亿级别重磅大单品，且竞争格局较好。

目前，诺思兰德NL003（目前III期临床，下肢缺血大市场）为50亿级别大单品、NL005（目前II期临床，缺血再关注损伤、干眼症多个适应症）为20亿级别品种，NL002（目前III期临床，血小板减少）为10亿级别品种，因此测算DCF市值加总152.7亿元，但当前仅不到50亿市值。

其中，公司的NL003为50亿级别重磅大单品。NL003 II期临床数据表现亮眼，现已全面推进III期临床，预计将于2023年实现上市。作为下肢缺血性疾病（CLI）候选产品排头兵，NL003有望稳居CLI治疗药物千亿市场领军席位，销售峰值预估超过50亿元，单品支撑超百亿市值。

最后，国盛证券称，公司在基因治疗领域精耕细作，核心产品NL003具备重磅产品潜力。因此看好诺思兰德长期发展，首次覆盖，给予“买入“评级。