海印股份回复深交所关注函：出售子公司定价充分合理

2016年买入，今年卖出，海印股份（000861，SZ）出售子公司广州友利玩具有限公司一事引发关注。12月13日晚间，公司回复关注函称，本次交易价格充分考虑了友利玩具两次交易时的经营情况、同区位可比物业的出售价格以及相关资产评估情况，定价充分合理。

12月8日，海印股份公告拟以3.2亿元转让友利玩具100%股权。深交所就此事发出关注函，要求海印股份说明2016年收购友利玩具股权后，公司财务状况以及出现定价差异原因等相关事项。12月13日晚间，海印股份就此事作出回复。

2016年9月，海印股份以2.9亿元受让友利玩具100%股权，包括1.12亿元收购股份、承担后者全部民间借贷8300万元以及金融机构借款9500万元。根据《股权转让协议》约定，公司分别于2016年10月、2017年度向友利玩具支付8300万、9500万元，用于偿还友利玩具收购日时所有民间借贷和金融机构借贷，合计支付1.78亿元。友利玩具将上述1.78亿元以对公司债务的形式记录在其他应付款科目中并于2017年至2019 年期间陆续将上述应付公司的债务归还至公司。

2017年10月海印股份向友利玩具增资1.48亿，友利玩具注册资本由1452.7万元增加至1.63亿元。自友利玩具纳入上市公司合并范围至今年9月底，累计增加上市公司净利润784.93万元。从目前数据来看本次股权转让预计产生收益约5141万元。

从海印股份回复得知，截至2020年12月31日，友利玩具合并报表未分配利润为-562.67万元、母公司未分配利润为-1710.88万元，无可供分配的利润。债务方面，为偿还民间借贷和金融机构借贷，海印股份合计向友利玩具支付1.78亿元，截至 2019年1月，上述款项已全部还清。收购后，友利玩具净资产由2015年末的-4090.68万元上升至2020年末1.66亿元，增幅4174.42%；净利润由2015年度-398万元提升至2020年度748万元，增幅287.94%。

友利玩具的核心资产为旗下的友利电商园，园区产权年限为50年，使用年限已超20年。海印股份参考了同区域的清华科技园广州创新基地，综合建筑折旧、硬件设施老化等因素，认为转让价格与市场相同区位产业园的出售价格相比存在一定程度的合理折价。

北京北方亚事资产评估事务所根据相关情况对标的资产进行评估。北方亚事认为友利玩具公司主要经营模式为房屋租赁及提供相关物业管理服务等，主要资产为其持有的投资性房地产。通过采用资产基础法得出友利玩具公司股东全部权益价值为3.23亿元。

对于本次交易，海印股份表示定价的依据具有公允性、合理性，保证了公司的合理投资收益，有效维护了公司及股东的利益。体现了公司持有友利玩具股权期间实现的经营效益，不存在损害上市公司利益的情形。

针对本次交易，12月14日，《每日经济新闻》记者致电海印股份，公司向记者表示此次出售获得的资金会妥善使用，同时会在加强现有新能源业务的同时继续为更多业务做准备。

12月14日，海印股份收于3.30元/股，下跌0.3%。

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