“多算了几百亿”，A股第一造假大案宣判！5万多股民获赔24.6亿，老板夫妻要“赔到底”

《极简主义投资》系列课程，告别碎片化认知，每经研究院倾力打造，以最浅显的知识脉络和最实用的交易体系，去改变大家过去“屡战屡败”的投资困境，点击下方图片可得↓ 2018年，彼时的医药白马股康美药业财务造假一案震惊全国。 如今，案件已经查明，相关责任人也遭到了处罚，而深陷财务造假的康美药业（即ST康美），遭到大批投资者的索赔。 11月12日，据21世纪经济报道，康美药业证券特别代表人诉讼作出一审判决，相关被告将承担5.5万名投资者损失总金额24.59亿元，人均赔偿近5万元。 该案是新《证券法》确立中国特色证券特别代表人诉讼制度后的首单案件，是迄今为止法院审理的原告人数最多、赔偿金额最高的上市公司虚假陈述民事赔偿案件。据了解，此次康美药业特别代表人诉讼案件涉及的被告既包括上市公司，也包括上市公司实际控制人、董监高，还包括年报审计机构及签字会计师、项目经理等。 上市公司承24.59亿元赔偿责任 根据广州中院的判决，各被告的赔偿责任认定如下：康美药业作为上市公司，承担24.59亿元的赔偿责任；公司实际控制人马兴田夫妇及邱锡伟等4名原高管人员组织策划实施财务造假，属故意行为，承担100%的连带赔偿责任；另有13名高管人员按过错程度分别承担20%、10%、5%的连带赔偿责任。审计机构正中珠江会计师事务所未实施基本的审计程序，承担100%的连带赔偿责任，正中珠江合伙人和签字会计师杨文蔚在正中珠江承责范围内承担连带赔偿责任。 据新华社，4月8日，中证中小投资者服务中心有限责任公司受部分证券投资者的特别授权，向广州中院申请作为代表人参加诉讼。经最高人民法院指定管辖，广州中院适用特别代表人诉讼程序，对这起全国首例证券集体诉讼案进行了公开开庭审理。 法院查明，康美药业披露的年度报告和半年度报告中，存在虚增营业收入、利息收入及营业利润，虚增货币资金和未按规定披露股东及其关联方非经营性占用资金的关联交易情况，正中珠江会计所出具的财务报表审计报告存在虚假记载，均构成证券虚假陈述行为。经专业机构评估，投资者实际损失为24.59亿元。 法院认为，康美药业在上市公司年度报告和半年度报告中进行虚假陈述，造成了证券投资者投资损失，应承担赔偿责任。马兴田、许冬瑾等组织策划财务造假，应对投资者实际损失承担全部连带赔偿责任。正中珠江相关审计人员违反执业准则，导致财务造假未被审计发现，应承担全部连带赔偿责任。部分公司高级管理人员虽未直接参与造假，但签字确认财务报告真实性，应根据过失大小承担部分连带赔偿责任。 根据证券法和最高人民法院有关司法解释的规定，中证中小投资者服务中心有限责任公司作为5.5万余名投资者的特别代表人参加集体诉讼。法庭委托中国证券投资者保护基金有限责任公司对原告投资损失及其他风险因素等进行测算，并组织当事人进行质证。部分人大代表、政协委员、证券投资者代表及新闻记者旁听了案件审理和宣判。 在证券侵权民事诉讼中适用特别代表人制度，有利于保护中小证券投资者的合法权益，是人民法院加大证券市场秩序司法保护的重要措施。 证监会有关部门负责人就康美药业特别代表人诉讼案作出判决答记者问时表示：下一步，证监会将在全面总结首单案件经验的基础上，推动完善代表人诉讼制度机制，支持投资者保护机构进一步优化案件评估、决策、实施流程，依法推进特别代表人诉讼常态化开展。 曾是千亿白马股， 康美爆雷全过程回顾 康美药业于2002年上市，在巅峰时期市值接近1400亿，稳坐医药板块的第二把交椅。而从巅峰到坠落，只有短短几个月的时间。 2018年4月29日，康美药业发布了一份《关于前期会计差错更正的公告》。公告几乎将2017年财报结果推翻，即对2017年报中包括货币资金、存货、营收等14项会计错误更正，尤其夸张的是2017年货币资金多计算了299亿元。 这份公告一出，就引起了多方关注，如此数额巨大的财务造假在A股市场上也是罕见。就连央视的《焦点访谈》和央视财经频道也专门跟进了此事。 2018年10月16日，康美药业在盘中突然跌停，17日再度闪崩跌停，之后四个工作日，康美市值迅速腰斩。截至今年11月12日，*ST康美市值只剩223亿。 2018年12月，因涉嫌信息披露违法违规，康美被证监会立案调查，财务造假事件开始败露。 2019年5月9日，因在康美药业审计中涉嫌违法违规，证监会向广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）开出了《调查通知书》，对正中珠江进行立案调查。 2019年5月17日，中国证监会发布调查进展，称康美药业披露的2016-2018年财务报告存在重大虚假，其中2016年虚增货币资金225.8亿，2017年虚增299.4亿，2018年虚增361.9亿，如此之大的造假力度也使康美成为A股史上最大规模的财务造假案。 2019年6月28日下午，*ST康美召开2018年年度股东大会，审议2018年年报、董监事会工作报告、年度利润分配预案、续聘会计师事务所、拟发行债务融资产品等10项议案，均获得通过。 在与现场股东交流环节中，*ST康美董事长马兴田表示，借这次股东大会的机会，向所有股东说声“对不起”！随后，马兴田起身鞠躬致歉。 图片来源：每经记者吴泽鹏摄资料图 2020年5月，证监会下达行政处罚决定，行政处罚中查清，康美药业《2016年年度报告》虚增货币资金225亿元；《2017年年度报告》虚增货币资金299亿元；《2018年半年度报告》虚增货币资金362亿元。累计虚增货币资金886亿元。公司还未按规定披露期间控股股东及其关联方累计非经营性占用116.19亿元的关联交易。 *ST康美及21名责任高管因此累遭罚款595万元，马兴田、许冬瑾、邱锡伟另被终身证券市场禁入，庄义清、温少生、马焕洲被采取10年市场禁入。 *ST康美投资者索赔诉讼由此展开。 2020年7月10日，*ST康美发布《关于公司实际控制人被采取强制措施的公告》，称收到公司实际控制人马兴田先生家属的通知，马兴田先生因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被公安机关采取强制措施。马兴田自2020年5月份已不在公司担任任何职务。 2021年2月20日，证监会公布对正中珠江公布行政处罚决定书，因在康美药业审计业务中涉嫌违反相关法律法规，2019年正中珠江会计师事务所被立案调查。证监会决定对正中珠江会计师事务所责令改正，罚没5700万元。 “每经AI品房”小程序正式上线， 全国297个地级城市100万个楼盘小区， 楼市资讯与楼盘分析智能获取！ 公司进入破产重整程序，接盘方最多注资65亿 11月2日，*ST康美公告称，广东省佛山市人民检察院于2021年10月27日以佛检刑诉（2021）Z19号起诉书指控马兴田犯违规披露、不披露重要信息罪、挪用资金罪、操纵证券市场罪，向广东省佛山市中级人民法院（以下简称“佛山市中级人民法院”）提起公诉；同时还指控*ST康美及马兴田先生犯单位行贿罪，于同日立案审理。 据佛山市人民检察院签发的起诉书，被告人马兴田等为谋求不正当利益，分别于2005年至2009年、2007年至2012年向陈某、钟某、万某行贿。 康美药业称，佛山市中级人民法院《决定书》所列相关案件均发生在10年前，经公司初步评估不会对公司当期正常运营和经营业绩造成重大影响。2013年以后原实控人等未再出现同类问题，不会对公司的正常运营及本年度业绩造成影响。 目前，*ST康美已进入破产重整程序。11月2日，*ST康美公布了破产重整的最新进展。 *ST康美公告称，截至2021年10月31日，广州医药集团有限公司（以下简称“广药集团”）代表广东神农氏企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“神农氏”）向公司重整管理人提交了《重整投资方案》。根据《重整投资方案》，参与本次重整的投资人拟向康美药业投入的资金总额不超过65亿元。后续将与投资人谈判签订《重整投资协议》。 据界面新闻，神农氏的工商登记信息尚不明确。公告显示神农氏的构成如下：广州神农氏中医药发展有限责任公司（以下简称“广州神农氏”）、广东粤财产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“粤财投资”）、广东恒健资产管理有限公司（以下简称“恒健资管”）、揭阳市金叶发展有限公司（以下简称“揭阳金叶”）与广药集团。 进一步查询可发现，参与本次重整的投资人均是国资背景。广州神农氏是广药集团的全资子公司，粤财投资由广东国资旗下的广东粤财投资控股有限公司控股，恒健资管是广东国资旗下广东恒健投资控股有限公司的全资子公司，揭阳金叶则是揭阳城投全资子公司。 最终的重整投资人确定后，将与管理人签订相应的《重整投资协议》，并且在签订后三个工作日内，向管理人支付3亿元投资保证金。 编辑|孙志成盖源源杜恒峰 校对|卢祥勇 封面图自摄图网-501046552（图文无关） 每日经济新闻综合21世纪经济报道、新华社、每经app 德尔塔毒株全球大流行，点击下方图片或扫描下方二维码，查看最新疫情数据↓