道达投资手记：龙头股现分歧 指数需要破局

11月第一个交易日，上证指数就来了个“开门绿”，不过仅是微跌。从个股表现来说还是挺暖心的，A股中位数涨幅在0.86%左右，七成股票上涨。 市场格局还是上个月震荡的延续，沪深两市成交量放大主要集中在上午，下午开始到尾盘，从元宇宙到风光电，再到消费，不少个股冲高回落。 这个时候，还是要管住手，不要追涨，除非有先手或买在低位，否则就是耐心。 昨天A股话题最多的是两家公司，中国中免和宁德时代。前者代表的是大消费，上周末的两条消息让消费股瞬间不淡定了。茅台传出市场价下跌的消息，也不管影不影响公司业绩，情绪使然，反正股价多少要挨点捶。 大消费龙头一倒，其他消费股免不了被捶，跌幅榜上不少都是消费细分领域龙头，比如某火锅食材龙头、某醋业龙头、某化妆品龙头，都差不多跌停了。 最惨的是免税店龙头中国中免，昨天早间刚开盘，就被7亿多元资金直接砸跌停，一直封死到收盘，卖一还有15.7亿元的封单。 此外，市场继续聚焦宁德时代。“宁王”盘中市值达到1.6万亿元，一度超越工商银行，仅次于贵州茅台。 过去几年A股的锚是贵州茅台，所以基金经理只要买入贵州茅台，就相当于锁定了这部分的天梯排位。而从现在的基金持仓看，宁德时代逐渐取代茅台，成为买入公募数量最多的股票。在这个背景下，“宁王”目前就是整个A股的新锚，叫“新股王”也是可以的。 “宁一其随”，市场在努力复制“宁德模式”，隆基股份、晶澳科技、天合光能等紧跟步伐，创出新高。 现在市场需要有人接力。昨天，三季报表现好的股票走势大部分不错，特别是消费电子板块的部分个股，算是正在爬出“地狱模式”。 上周说到，投资要关注“有形之手”和“无形之手”产生共振的行业。国内，今年的VR行业动静也不小，字节跳动收购Pico，阿里布局VR硬件。民营资本入场，若再有政策的东风，势必会星火燎原。 昨天盘后，光伏龙头隆基股份出利空了，公司董事白忠学拟减持不超过2.8万股。消息大概率影响很小，减持2.8万股的金额不到隆基股份昨天成交额的1%。更何况，市场对于景气行业的减持，向来都是区别对待的。 龙头股宁德时代、隆基股份冲高回落，资金在这些吸金“神兽”面前产生了分歧。 上证指数仍然是一个弱势震荡的状态，在压力附近，需要一根中阳线才能破局；对于小阴小阳横盘走势，需要警惕。市场仍以结构性机会为主，尽量不要追涨，控制仓位，等待回调的机会。（张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。