康软科技拟挂牌基础层：前五名客户均位于广东 大幅计提坏账致2020年亏损

近日，广东康软科技股份有限公司(以下简称康软科技)在全国股转系统披露公开转让说明书(申报稿)，拟在新三板基础层挂牌。康软科技主要从事医疗卫生行业的信息化建设业务，大多数业务面向广东省内的各类医疗机构，客户集中度和区域集中度较高。

2019年、2020年及2021年1~5月(以下简称报告期)，康软科技实现营业收入分别为2307.30万元、2599.29万元、178.30万元，实现净利润分别为400.83万元、-602.66万元、-294.05万元。2020年营收规模增长，净利润却出现了亏损，主要原因是当期对应收账款进行了大幅计提坏账准备。

图片来源：公开转让说明书(申报稿)截图

客户主要集中于广东省内

康软科技的产品主要包括医疗卫生信息化应用软件销售业务、技术服务以及系统集成业务，主要消费群体包括各级卫生院、医院妇幼保健院、中医院、健康体检中心、各级医疗卫生行政管理机构等医疗机构。

2019年、2020年及2021年1~5月，康软科技对前五名客户的销售金额分别为631.55万元、1363.23万元、73.39万元，占当期营业收入比重分别为27.37%、52.45%、41.15%，2020年客户集中度较高，主要是因为确认广宁县江屯中心卫生院信息化平台建设项目收入较高，占公司当期营业收入的比例为25.45%。

康软科技前五名客户全部为广东省内企业或单位，公开转让说明书(申报稿)显示，公司受制于资金规模，客户主要集中于广东省内，进而导致对前五名客户的销售占比较高，随着公司知名度不断提高，未来在省外进行业务推广，客户集中度会逐渐降低。

图片来源：公开转让说明书(申报稿)截图

康软科技在竞争劣势中也提及区域集中问题，“如果公司不能借助市场机遇向全国其它市场拓展，公司未来的业绩成长会遇到一定的瓶颈”。

除了客户主要集中于广东省以外，康软科技的主要供应商也位于广东省。2019年、2020年及2021年1~5月，康软科技对前五大供应商采购金额占比分别为65.48%、66.46%、59.20%，公司通常按照客户订单需求进行整体采购，主要供应商均在广东省内，供应商数量较少，因此供应商集中度较高。

2020年收入增加但净利润亏损

2020年，康软科技的营业收入增长了12.66%，但净利润却由盈转亏，亏损602.66万元。对于亏损的主要原因之一，康软科技称，公司客户蓝盾股份(300297，SZ)自2019年12月份起，发生多起被银行起诉的事件，且蓝盾股份2019年度、2020年度连续两年发生重大亏损。康软科技预计短期内蓝盾股份财务状况无法得到有效改善，基于谨慎性原则，对公司与蓝盾股份及下属子公司之间的应收账款全额计提坏账准备1035.59万元，其中2020年度计提坏账准备940.47万元。

计提坏账准备后，康软科技的应收账款规模出现明显下降。在2019年末、2020年末及2021年年度5月末，公司应收账款账面价值分别为2285.10万元、1374.30万元、1168.54万元，逐年下降。康软科技表示，未来公司将加强应收款项催收工作，减少应收账款金额，使应收账款余额保持在合理范围内。

值得注意的是，蓝盾股份还是康软科技的房东。康软科技向蓝盾股份租赁了385平米房屋用于办公，租赁期限自2017年5月15日至2023年5月14日，但这一期限全部为免租期。蓝盾股份确认并承诺，与康软科技之间并未因房屋租赁相关协议发生过争议或纠纷，未来也不存在因该协议而发生争议或纠纷的因素。

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