中集集团麦伯良：集装箱产能不会严重过剩 “双碳”目标下很多行业存在变革机会

8月30日下午，中集集团（000039，SZ）召开2021年中期业绩发布会。上半年公司实现营业收入731.85亿元，同比增长85.6%，实现净利润50.45亿元，同比增长1983.04%。

尽管这种增长是建立在2020年上半年净利润的低基数之上，但和2019年同期相比，中集集团的净利润也是增长了357.76%。

业绩的突破和集装箱需求旺盛有关，上半年中集集团集装箱制造业务净利润43.94亿元，同比增长1739%。中集集团董事长麦伯良在业绩发布会上表示，集装箱行情火热主要有两个原因，一是全球码头拥堵，导致箱子出去以后回不来；二是我国疫情防控较好，出口增速快，对集装箱的需求量较大。

那么在“集装箱热”过后，行业产能是否会严重过剩？麦伯良认为，集装箱需求可能会出现温和回调，但“严重过剩”的情况不会出现。

麦伯良同时指出，在“双碳”目标下，很多行业都面临革命性变化。中集现阶段正在不停地研究、调研、探讨，一旦发现符合国家发展战略且公司有优势的行业就会进入。

集装箱行业不会出现产能“严重过剩”

中集集团的核心业务为集装箱制造业务。财报显示，2021年上半年公司集装箱制造业务实现营业收入274.51亿元，同比增长224.91%，实现净利润43.94亿元，同比增长1739%。

集装箱制造业务的景气，得益于今年来集装箱需求量的增长。半年报指出，2021年上半年，全球商品贸易展现出强劲增长势头，使得集运需求市场呈现出持续、快速增长。同时在疫情下全球港口和供应链所面临的常态拥堵及今年上半年苏伊士运河和盐田港的堵塞等意外事件使得集运市场出现舱位及用箱紧张的局面。

麦伯良指出，集装箱目前的情况主要由两个核心原因造成，第一点，疫情带来了全球码头的拥堵，箱子出去以后回不来；第二点，是因为我国疫情控制比较好，在全球供应链中发挥了重大作用，中国出口贸易增长，带来了庞大的集装箱需求量。

除了需求量增长之外，集装箱价格也在增长。财报显示，受持续旺盛的集装箱需求以及大宗商品上涨导致原材料价格攀升等因素的影响，上半年新箱箱价也因此有大幅提升。

据了解，今年上半年大宗商品价格持续上涨，钢铁等原材料价格攀升。2021年上半年中国钢材价格指数(CSPI)综合指数平均值为137.85点，同比上升36.56%。

原材料的涨价是否会影响中集集团的利润呢？

麦伯良此前在2020年年度股东大会上表示，原材料价格的波动是常态，中集集团已经建立起了原材料价格预测和应对机制，会在涨价势头出现时对原材料进行提前储备，钢铁成本不是问题。

财报显示，2021年上半年中集集团集装箱业务的毛利率为24.19%，较去年同期增加了13.97个百分点。

这种集装箱“量价齐升”的情况还会持续多久？麦伯良称，疫情总会过去，至于什么时候才能让全球码头拥堵、箱子回不来的局面发生变化，现在很难作出准确判断。“我们的感觉是今年不会变化，明年大概率在上半年也不会有太大变化。”麦伯良说。

当疫情影响消散，行业回归常态后，集装箱产业是否会出现严重的产能过剩？集装箱价格是否会出现“断崖式”下滑？

对此，麦伯良认为，现在（集装箱制造行业）吃了未来两三年的量，未来肯定会有所回调，但在全球贸易保持增长的情况下，产能严重过剩的情况不会发生。

麦伯良同时指出，很多集装箱已经两年没有“旧箱淘汰”了，疫情过去之后，商品也会重新淘汰出局。综合来说（行业）肯定会有转折，不可能长期保持这种高景气度，但也不至于“断崖式”往下跌。

未来如何布局“多元化”业务？

除了集装箱制造之外，中集集团还有海洋工程、物流服务、重型卡车、循环载具等多项业务，旗下有中集安瑞科（03899，HK）、中集车辆（301039，SZ）两家上市公司。

未来中集集团是否会继续进行“多元化”发展？如何判断一个行业适不适合进入呢？麦伯良表示，新时代很多行业面临革命性变化，未来符合国家战略以及“双碳”目标，并且中集有优势的行业，中集就要聚集进入，做头部企业。

中集集团总裁高翔曾在2020年年度股东大会上拿散装水泥行业举例。他表示，目前西江流域90%的内河船舶是以柴油为燃料，污染较大。同时西江流域年产1亿吨水泥和10亿吨砂石，其中90%都是粉尘污染严重的敞口散装运输船。

麦伯良称，中集安瑞科有天然气，有加气站，也有罐船运输和物流运营管理，整个综合优势放进去，散装水泥的运输行业就会发生一个革命性的变化，净化整个行业的环境。

麦伯良还举了个东南亚水果进口的例子。他说，大部分运营商都是小企业，它们用的都是二手冷藏箱。带来的第一个后果就是货损很严重，因为不精准，（冷藏箱）都是二手的；第二个就是没有自动化体系，无法跟踪，不知道货物什么时候到，第三是货物到的时候样子不好看，卖的价格也要减少。

麦伯良紧接着说，中集有几百种集装箱，装香蕉、装榴莲、装火龙果的冷藏箱都不一样。比如装榴莲，可以比较精准的用榴莲的冷藏箱，确保它保鲜度最高、样子最好看、保持时间更长，确保它货损趋于零。并且中集有全程的智能平台管控，有移动冷库，可以放到泰国榴莲生产基地，有循环性包装，提升环保，降低成本。

不过根据财报数据，中集集团集装箱制造之外的业务尽管贡献了较大比例的营收，目前却并未贡献相应比例的净利润。2021年上半年公司集装箱业务营收仅占总营收的37.51%，净利润却占到了总利润的87.09%。

麦伯良表示，公司集装箱制造之外的很多业务都要继续大力发展。但公司（旗下）也有一些不好的企业，过去两三年，公司已经剥离了很多，未来两三年会继续剥离。没有前景、中集没有优势的，公司就坚决、彻底地把它剥离掉，该卖的卖，该关的关，把资源聚焦于其他领域。

封面图片来源：摄图网