手机通信产业观察：荣耀国内销量升至第三 屏下摄像头渗透率维持低位

今年下半年，智能手机市场竞争日趋激烈，市场格局陡增变化，各家厂商也拿出旗舰手机抢在苹果新机之前登场。

自2021年3月起，每日经济新闻联合第三方数据机构CINNO Research，每月持续发布《中国手机通信产业数据观察报告》（简称手机通信产业观察）。报告持续关注三大运营商、手机品牌商、手机供应链最新数据，长期追踪和洞察中国手机通信产业链发展趋势。

2021年1~7月，国内市场手机总体出货量增长较快，累计出货2.03亿部，同比增长15.6%。截至7月末，我国5G手机终端连接数达3.92亿户，比上年末净增1.93亿户，也就是近4亿人已经用上了5G手机。

本期手机通信产业观察数据显示，7月份手机市场排名变化较大，在多次新品发布后，荣耀再次跃升，位列当月国内手机销售量榜单第三。OPPO、vivo仍位居第一、第二。芯片方面，联发科夺下市场第一，展锐延续高增长态势，同比增长17511.4%。

电信收入解析：

云计算收入同比增速超1倍，IPTV用户数达3.36亿户

来自工信部的数据显示，1~7月，国内电信业务稳步增长，累计完成8721亿元收入，同比增长8.7%。1~7月，按照上年不变价计算的电信业务总量为9479亿元，同比增长27.9%。

其中，数据及互联网业务收入5371亿元，在电信业务收入中占比61.6%，稳居第一大收入来源。该项业务主要分为完成固定数据及互联网业务和完成移动数据及互联网业务，二者拉动电信业务收入增长均为2.1个百分点。

除此之外，大数据和云计算这类的新兴业务增速进一步发展，拉动电信业务收入增长3.5个百分点。1~7月，IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算等新兴业务共完成业务收入1313亿元，同比增长27.5%。其中云计算和大数据收入同比增速分别达101.3%和27.9%。东部地区的新兴业务收入规模明显领先，完成收入781亿元。

与这两项业务不断增长的态势不同的是，话音业务持续下降。1~7月，三家基础电信企业完成固定语音和移动语音业务收入136亿元和700亿元，同比分别下降6.9%和6.2%，两者在电信业务收入中占比9.6%。

在电信用户方面，截至7月末，三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户13.06亿户，比上年末净增1.7亿户，其中应用于智能制造、智慧交通、智慧公共事业的终端用户占比分别达17.5%、17%、22.7%，智慧公共事业终端用户同比增长 26.7%，增势最为突出。

而IPTV（网络电视）总用户数达3.36亿户，比上年末净增2108万户。7月，IPTV总用户数增长300万户。

电信消费解析：

移动电话用户超16亿，短信业务降幅收窄

随着5G技术和互联网的发展，移动电话用户总规模呈整体上升趋势，5G用户数也在不断扩大。截至7月末，三家基础电信企业的移动电话用户总数达16.19亿户，比上年末净增2521万户。其中，5G手机终端连接数达3.92亿户，比上年末净增1.93亿户。

在5G套餐方面，三大运营商均表现良好，截至今年7月底，中国移动5G套餐用户达2.80亿户，当月净增2891.3万户；中国电信5G套餐用户有1.38亿户，单月净增706万户；中国联通5G套餐用户有1.21亿户，单月净增774.2万户。在5G套餐用户渗透率上，中国电信达37.8%、中国移动29.6%、中国联通38.9%，中国移动由于用户基数庞大，5G套餐用户渗透率上仍需追赶。

5G基站建设持续推进。尽管今年上半年有放缓趋势，但中国电信副总经理刘桂清曾公开表示：芯片紧缺和2.1GHz频率设备在适配市场需求上进度较慢的问题已经解决，下半年会加快工程建设进度，确保完成全年的任务。

在流量方面，1~7月，我国移动互联网累计流量达1228亿GB，同比增长38.1%。其中，中部地区的流量增速领先全国。

除此之外，对比移动电话通话量继续增长的趋势，移动短信业务量处于降幅收窄的状态。1~7月，移动电话去话通话时长完成1.31万亿分钟，同比增长2.8%；全国移动短信业务量同比下降1.2%，降幅比上半年收窄1个百分点。

手机产销量解析：

5G手机为市场增长主驱动力，荣耀国内销量升至第三

据海关统计，1~7月，我国出口手机5.3亿台，同比增长9.4%。工信部数据显示，7月，我国手机产量1.3亿台，同比下降2.1%，其中智能手机产量9496.3万台，同比下降6.9%。

7月份国内手机出货量2867.6万部，同比增长28.6%，环比增长11.7%。5G手机加速渗透，为市场增长主要驱动力，出货量2283.4万部，占比提升至79.6%。

国内市场，荣耀由此前的市场第五跃升至第三，7月当月销量400万台。OPPO、vivo仍然排行前二，销量分别为560万台和530万台。

除此之外，7月上市的新机型也不断减少，仅26款，同比下降38.1%。其中5G手机11款，同比下降38.9%，占同期手机上市新机型数量的42.3%。8月份手机企业明显加快了发布旗舰新机的节奏，避免9月份与苹果的正面迎战。随着疫情好转及各手机品牌在第三季度密集发布新机，国内手机市场有望再次回归短期快速增长通道。

手机供应链解析：

集成电路产量同比增近四成，屏下摄像头再获热议

据海关统计，1~7月，我国出口集成电路1785亿个，同比增长35.1%；进口集成电路3682.9亿个，同比增长27.4%。7月，集成电路产量315.7亿块，同比增长41.3%。

手机芯片方面，联发科自从去年四季度夺得市场第一的位置之后，在今年上半年的总体销量上也位居第一，上半年销售量5650万颗，同比增长达到118.3%。半年数据上，联发科稍领先于高通，但在6月单月排名中落后于高通。

最新的7月市场排名中，CINNO Research数据显示，联发科增长76.2%，夺回第一的位置；高通位居第二，增长14.3%。苹果一改此前持续下滑趋势，增长了1.4%，位列市场第三，华为海思方面则下降七成。

LCD面板需求方面，CINNO Research监测显示，7月持续低迷，价格小幅下降0.1美元。AMOLED面板价格继续持平，京东方作为苹果iPhone手机柔性AMOLED面板供应商，目前已成功向苹果大规模供货，预计2021年供货规模有望超1000万片。

近期随着小米MIX4、三星Galaxy Z Fold 5G的推出，以及OPPO下一代解决方案的发布，使得屏下摄像头技术再次成为热议的话题。但当前屏下摄像头渗透率还维持低位，CINNO Research首席分析师表示，2025年中国国内智能机市场中屏下摄像头的渗透率有望提升至近5%。

资本市场趋势：

“千亿俱乐部”成员增至15家，兆易创新8月股价表现欠佳

Wind数据显示，A股手机产业概念股82只。截至8月26日收盘（下同），其中达到千亿市值的上市公司有15家，天赐材料首次进入千亿市值俱乐部。8月的排名相较于7月起伏明显，天赐材料股价上涨超过34%，出现了两次涨停，市值1295亿元，在本月达到千亿市值。

15家公司中，比亚迪（手机部件、组装及其他产品业务收入2020年占公司营收38.34%）市值最高，8月份比亚迪上涨6.78%，市值达到8000亿元的高位。

在82只概念股中，卓翼科技当月出现了三次涨停，累计上涨33%。另外，共达电声7月上涨27%，总市值为38亿元。整个8月份，A股手机产业概念股股价相较于上个月较为平稳，歌尔股份、大族激光上涨均超过10%。兆易创新表现欠佳，当月下跌超20%，深南电路、虹软科技等跌幅同样超20%，*ST星星8月下降幅度最大。

苹果8月股价呈震荡上升走势，近20个交易日上涨1.46%，当地时间26日收于147.54美元每股，目前市值24388亿美元。

记者：刘春山

编辑：文多

视觉：刘青彦

排版：王蜀杰