中科电气拟募资不超22.06亿元 定增面临这几大风险

8月25日，中科电气（SZ 300035，收盘价：23.2元）披露定增预案，本次向特定对象发行股票相关事项已经于2021年8月23日召开的公司第五届董事会第六次会议审议通过，发行风险本次发行的发行对象为不超过35名特定对象，本次向特定对象发行股票的发行结果将受到宏观经济和行业发展情况、证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响。发行数量本次向特定对象发行股票的发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过约1.93亿股（含本数），并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。拟募集资金总额不超22.06亿元。扣除发行费用后拟用于湖南中科星城石墨有限公司年产5万吨锂电池负极材料生产基地项目，年产3万吨锂电池负极材料及4.5万吨石墨化加工建设项目，补充流动资金项目。

《每日经济新闻》记者注意到，中科电气定增存在以下风险：

1.产业政策变化风险，新能源汽车是公司负极材料产品最终主要应用领域之一。受益于产业政策的推动，我国新能源汽车行业取得了快速发展，由此带动了锂电池关键材料负极材料市场规模和出货量的大幅增长。为了行业有序健康发展，扶优扶强、提升产业国际竞争力，国家主管部门根据市场情况对新能源汽车产业政策进行了因地制宜的调整，动力电池系统能量密度、新能源汽车整车能耗及续航里程等技术标准不断提高。未来，若我国新能源汽车相关产业政策发生重大不利变化，将会对公司经营业绩产生重大不利影响；

2.原材料价格波动风险，公司产品负极材料的原材料主要有初级石墨和石油焦、针状焦等焦类原料，其价格受石油等基础原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。未来如果原材料价格短时间内出现剧烈波动，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，将会对公司盈利状况产生不利影响；

3.市场竞争加剧的风险，近年来，随着新能源汽车市场的快速发展，负极材料作为动力电池的关键原材料，吸引大量新企业的加入，同时，现有负极材料企业纷纷扩充产能，行业竞争日益激烈，生产企业开始逐步分化，龙头企业的市场份额不断提升。如果公司不能在技术、成本、品牌等方面继续保持竞争优势，将会对公司的市场份额、毛利率产生重大不利影响。

(记者 王晓波)

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