重回主战场——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

昨晚说了，金融股行情太消耗资金，难以持续。

今天，金融股果然就休息了。券商股首当其冲集体回落，仅有长城证券涨停，东方证券、兴业证券、广发证券“三驾马车”也是冲高回落。

尤其是东方证券，涨停板开盘，最终只涨了4.58%，全天成交121亿，这些追高的热钱几乎全线被套。明天，如果不能实现强势阳包阴的话，券商股的这波短线行情，大概率就休息了。

保险股更糟糕，中国平安下跌4.16%，典型的阴包阳，力挺金融股的资金被打得灰头土脸。原本还以为招商银行是金融股的另类，没想到也下跌了2.94%。

金融股的走势，决定了今天上证指数表现不佳。这一切，实际上与今天整个市场的内外部环境因素有很大关系。

先说外部环境，美股昨晚大跌，道指下跌1%、纳斯达克指数、标普500指数都是尾市突然杀跌，对今天的亚太市场造成心理影响。

港股方面，今天遭遇沉重抛压，恒生指数下跌550点，跌幅高达2.13%，恒生科技指数大跌近3%，创出本轮调整以来的新低。阿里巴巴港股下跌5.54%，创港股上市以来的新低。快手大跌7.07%，2月上市时最高417港元，目前跌到65港元附近。

值得一提的是，昨晚腾讯控股公布了二季度财报，二季度公司实现营收1383亿元，同比增长20%，净利润340.3亿元，同比增加13%。

说实话，腾讯控股的业绩，市场并不失望。尽管教育类广告、游戏两大业务都受到行业政策影响，但金融科技、企业云服务收入都出现较大幅度增长。这样的互联网巨头，交出了不错的成绩单。如此好的业绩，但依然没有什么用。腾讯控股今天下跌3.44%，创本轮调整以来的新低。

据东方财富网数据，今天，南下的港股通资金净流出近30亿。北向资金方面，沪股通净卖出59.94亿，深股通净卖出47.89亿，合计净卖出107.83亿。

这个就是外部因素，确实不好。而内部的环境，也有点让人担忧。

首先是千亿市值的银行股沪农商行上市，股价高开低走，盘中最大涨幅44%，收盘仅上涨20%，全天成交55亿元，也是套人的节奏。

接下来，中国电信A股明天要上市，有了沪农商行的示范效应，大家对明天中国电信也有点担忧。更令人担忧的是，中国移动560亿募资额的超级IPO要来了，昨晚中移动公布了A股招股说明书，按照中国电信的上市节奏，相信中国移动可能动作也不会慢。

市场对于巨额IPO，本身就是怀有抵触情绪。而像中国电信、中国移动这样的超级公司，则是很难看到较好的成长空间，他们回A股上市，个人确实不太看好。而且他们的上市，对于资金面的压力将会是很大的。

所以，当前市场的内外部环境，确实对多方不太友好。

但即便如此，今天A股的总体表现，我觉得还是很顽强，甚至完全可以说是强于预期。

今天只是沪指跌了回去，重新考验年线支撑。而创业板、科创板逆市大涨，创业板指数上涨近1%，科创50指数大涨2.53%。很强烈的感觉是，市场热点可能重新回到之前我们持续提过的这两大主战场。

今天有一个很重要的消息，一定不能忽视。国资委党委近日召开扩大会议，强调要把科技创新摆在更加突出的位置，推动中央企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关，努力打造原创技术“策源地”，肩负起产业链“链主”责任，开展补链强链专项行动，加强上下游产业协同，积极带动中小微企业发展。

其实，国资委平时还是比较低调的，今天这种表态，在我看来就是给市场指明了方向，工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车，这几大领域，不正是目前科创板、创业板的主流方向吗？国资委把路线图都给大家“画”好了，接下来大家就看着办吧。

（张道达）

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