半导体板块大跌“元凶”找到了——道达早评

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997） 上周五，半导体板块集体大跌，过去一周，整个板块市值损失约2000亿元。究竟是什么原因，导致了半导体概念股的糟糕表现？“元凶”终于找到了，竟然是自己人。 据媒体报道，周末，某券商研究所一位首席研究员透露说：“今天听一个朋友说在一个饭局上，买方的电子研究员居然集体看空半导体。我既诧异也不诧异。诧异的是完全没有充足理由，仅凭主观意愿就妄下结论这还是机构投资者吗？不诧异的是，我知道这群人从年初至今他们就一直怀疑半导体的景气，他们可盼望着半导体股票的下跌，来论证他们当初是多么的正确。” 那么，看空半导体的理由到底是什么？竟然没有任何数据和逻辑的佐证。据上述研究员称，看空者唯一说得过去的理由是，手机销量没有增长，但是台积电董事长早就说过5G手机比4G手机硅含量增加40%。 对于一个板块，参与者有分歧很正常，但是买方分析师集体看空一个板块，这确实不太正常。观点完全趋于一致的时候，一个可能发生的情况就是，趋势会发生变化。如果所有人都看空半导体，可能半导体的反弹也就来了。这种说法，可能有些“玄学”，还得用实际走势去检验。 半导体板块，波动确实很大，前段时间集体大涨，近期又陷入低迷，那么我们是否还值得去关注这个板块？巴菲特确实说得好，永远不要做空自己的祖国。现在，我们是用国家意志去大力发展半导体产业，解决“卡脖子”的问题。因此，我觉得仅凭“进口替代”这个逻辑，就值得我们去看好半导体。 另一件重要事情，招商银行公布中报，不愧是“零售之王”。上半年，招商银行实现归属于股东的净利润611亿元，同比增长22.82%。其中，二季度该行净利润同比增幅接近33%，单季度营业收入增幅更是创近六年新高。值得一提的是，财富管理业务的增长，直接带动了招行非息收入的上升。招行实现非利息净收入694亿元，同比增长20.75%，在营业收入中占比41.13%，同比上升2.38个百分点。从重点项目来看，招行财富管理手续费及佣金收入206.12亿元，同比增长33.60%，其中，代理基金收入67.19亿元，同比增长39.75%。 这个数据，在银行业利润增幅普遍为个位数的情况下，招行的业绩绝对是拿得出手的。今天，招行股价很可能因为业绩的公布而让市场有所期待。 今天，史上最高发行价的新股义翘神州将上市交易，该股发行价高达292.92元，被称为史上第一大“肉签”。今天，义翘神州的上市，必然也是市场关注的焦点。不过，我对此倒不太感兴趣，虽然发行价高，但历史上这种超高发行价的公司，上市首日涨幅不一定很大。另外义翘神州的主营是生物制药，而在现在市场环境下，医药股总体行情是偏淡的，资金对于医药股的兴趣也不大。因此，你不要抱太高的期望，炒新追高还是要悠着点。 最后，看一下北向资金的情况。据东方财富网数据，上周五，沪股通净卖额为7.94亿元，深股通净卖额为4.44亿元，两市合计净卖额为12.38亿元。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。 使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。