本周四为今年下半年第一个交易日，A股前三个小时平稳运行，最后一小时跳水，但贵州茅台、中国石油等权重股奋起护盘，最终使得股指跌幅有所收窄。截至收盘，上证综指微跌0.07%至3588.78点，深证综指跌0.97%至2442.26点。科技股较弱，创业板综指跌1.33%，科创50指数跌0.53%。
权重股中护盘较明显的有万科、保利地产、美的集团、茅台、中石油、海康威视等。中药类个股表现稍好，但这类股一开盘就因政策面利好而上涨了，所以并无护盘迹象。
权重股虽上涨，但短期内走势或有失真，因为北上资金周三与周四均暂停了交易。周五北上资金返场，该抛的抛，该买的买，待其积压了两天的交易需求释放后，权重股才算消除了应力。
在我看来，大部分权重股相对位置不太高，短期内大概率能走稳。如今，大型机构已不必考虑“会否暴露在上市公司前10大股东”中，故就不排除机构对部分权重股的操作产生变化。
次新股、科技股、军工股、光伏股等前期热门品种纷纷下跌，可能是一部分炒作资金在抢跑。另外，最近极受市场关注的三峡能源下跌，只是跌幅较有限，且成交缩得较快。
在各类下跌品种中，华为鸿蒙概念股尤其明显，润和软件、常山北明、传智教育等跌幅较大。其余科技股也以跌为主，其中芯片类个股的跌幅稍大。
最近题材股炒作较猛，重要原因之一是资金相信庆典前股市通常会出利好消息，而随着这一重要时点已过，这类投机资金的炒作心态大概率会产生变化，之前几周那种“有恃无恐”或者“期待庆典前出台利好消息”的心态估计就会弱很多。
科技股中有业绩支撑的品种并不一定会持续下跌，这类股与纯题材类的品种还是有些区别。按交易所规则，不少科技股应在7月中旬前公布预告，只要业绩情况良好，那么注定就难以跌多深。还有，光伏板块也有业绩支撑，估计也难以持续下跌。
至于鸿蒙概念股，倒是可能有些麻烦。鸿蒙是个生态，是个系统工程，无数公司参与，其中当然会有成功的，只是这样的成功需要较长时间来验证。
我个人感觉下半年央行也没太多紧缩空间，故我相信下半年股市行情仍相对平稳。操作方面，建议投资者下半年要更加注重业绩，不妨减弱投机性炒作。由长远来看，无论什么题材，最终要落实到业绩上，否则早晚都会被遗忘。
就官方最近发布的经济指标来看，我相信央行大概率不会过紧。
外围方面，美联储已有转鹰倾向，只是远未达到立即紧缩的地步。其实多数美联储官员内心是不愿紧缩的。周五美国将公布重磅的非农数据，投资者可关注，料美联储心态将受数据影响。
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