做好时间的朋友——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

今天是高考第一天，是众多高三学子和他们家庭非常重要的一天。

“躺平”的我，关注最多的并不是股市上的各种信息，而是今天高考语文作文题吸引了我。

时间的朋友

“有人说，经过时间的沉淀，事物的价值才能被人们认识；也有人认为不尽如此。”——高考上海卷。

“有人把得与失看成终点，有人把得与失看成起点，有人把得与失看成过程”——高考浙江卷。

当这两个作文题转出之后，一哥们发来了一句感触：有舍才有得，舍得！满分！果然是经过了这半年的时间沉淀，才认识到这只变成凤凰的乌鸡价值！

玩笑话过后，仔细读了读这两个作文题，感慨一番。

对于我们这么经历了多年股市的人来说，看过各种起伏，品过各类牛熊，这也真是诠释到了投资的底层感受：时间才是投资人最好的朋友。它会沉淀最真的收益，会考验最暖的陪伴，还会回报最善的信任。

在投资时代里，如何做好时间的朋友，那真是需要不断的学习与总结。

说到总结，那就还是回到今天的股市上来说。

今天，医美失宠、新能源失宠，都是受到巨额解禁的影响。昨天手记里面也说到了这个事情，两类股票都是属于最近涨得比较凶的板块。

一旦遇到这种大量的获利盘解禁，一般会出现“均值回归”，但这种回归之后，究竟是从此泯然众人，还是会继续向上攀登，就需要多角度来观察。

新能源车高估值怎么破

先说说新能源车，达哥一直认同这样的观点，那就是现在正在进行着智能电动车对传统燃油车的替代，这个过程才刚刚开始。

就中汽协公布的汽车行业销售数据来说，新能源汽车销量突破了10%，这个10%的意义非常重大，对于像中国这样巨大的市场而言，一旦新能源汽车占据了整体10%的市场份额，那新能源车市场就开启了从量变到质变的过程。

作为这一过程的参与者，我们其实不用需要做太多的选择，只需要静静等待，就像上面说的高考作文题那样，做好时间的朋友。

另外，再强调一个现状，新能源车的估值基本都是高估！最好的策略就是分批，然后等待业绩消化高估值。

难以割舍的医美

再说说医美。女人的医美，男人的茅台（白酒），说到底这是长期消费带来的牛股赛道。

往年医美的标的太少，虽然医美市场早就火热了多年，但股市上还没有形成气候。不过去年开始，随着多家医美材料公司的上市、并购、重组等来临，医美板块已经形成了规模。

可以说，这种依靠消费奠定的长期资金蓄水池已经形成，虽然最近也受到限售股的解禁冲击，但我觉得医美龙头的估值，还会随着医美市场的继续扩大、业绩的提升，会消化一些估值的泡沫。

医美市场，未来还会进一步扩大。因为每个人都想变美，不仅女人想变美，男人也想。而且大家都相信，随着医美技术的进步，医美确实可以让人看上去更美，这是人性的需求。

还有一点，也是很现实的一点，医美也是有依赖性的，比如打完一针玻尿酸后，每隔一段时间就要再打。但凡有依赖性的，都赚钱。白酒、香烟、手游等，都是如此。

医美这个新兴领域，确实值得我们高度重视。就算这个领域不是刚刚起步，但无论什么优质的赛道，好的风口，只有走在前面，下足功夫，才能赚到大钱。

具体的公司研究，就委托给钱研君和局长来进行研究了，欢迎大家关注微信公众号“道达号”，及时了解他们的研究成果。

（张道达）

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