注意！白酒新龙头提示风险——道达早评

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

或许是公司自己都觉得股价涨得有些过分了，昨晚，舍得酒业发布公告提示风险。

舍得酒业表示，公司目前生产经营一切正常，今年一季度净利润同比增长1031.19%，主要原因系去年同期受疫情影响业绩基数较低；二季度为白酒行业传统淡季，公司2021年二季度业绩存在不确定性，敬请投资者客观分析经营环境，理性投资。

舍得酒业一季报业绩早已披露，二季度是行业传统淡季，而且去年二季度业绩已经明显恢复，懂的人自然都懂。即便如此，公司还是要发风险提示公告，因为过去几个月，舍得酒业涨得太疯了。

今年3月，当时证券简称还是ST舍得，股价从最低55.8元起步开始反弹，最高涨到84元。4月，累计涨幅53%，股价已经来到127元，此时已经成为股价最高的ST股。本周，ST舍得正式摘帽，恢复10%涨跌幅限制，结果继续创新高，昨日报收于171.69元，阶段累计涨幅已经高达207.7%，如此表现，将其他白酒股远远甩在身后。

有时候，就监管机构而言，就上市公司而言，该提示的风险还是要提示，该采取的动作也一定要做，但至于风险提示到底管不管用，只有天知道。有时候，股票疯起来，确实还是很让人害怕的。

再看另一个风险提示，昨日，安信证券首席策略师陈果表示，下半年市场可能再次出现一波较为明显的回撤。

这个观点看上去有点吓人，上半年调整了几个月，好不容易有点起色，现在又在提示风险了，不过有了年初的前车之鉴，现在提示风险未必是坏事。

陈果认为，广义上而言今年全年都将是一个偏震荡的环境，二季度市场仍存震荡风险，无论是从流动性的预期还是风险偏好角度来说，其对估值的容忍度较高；但是往后看，更倾向于下半年市场还会出现一波比较明显的、与流动性预期相关的回撤，不过在大的震荡环境中，一些业绩高增长的领域或出现相对较强的结构性行情。

最后，分享一个机构最新行业观点。国泰君安最新研报指出，5月排产环比4月增长5-10%，预计2021Q2新能源汽车销量在55万-60万辆左右，与Q1相比环比增长15%-20%；但从产业链调研显示，下半年电池客户需求环比上半年增速都在50%以上水平，整体需求景气度很高。

全年来看预计下游需求爆发背景下材料环节供需格局逆转将成为全年主旋律，从2020年Q4至今，六氟磷酸锂价格翻3倍以上、碳酸锂价格翻倍、电解液添加剂、磷酸铁价格均呈现大幅度上涨，预计后续隔膜受制于龙头企业有效产能的紧缺、负极材料受制于石墨化产能的限制材料价格都将呈现不同程度上涨，碳酸锂价格预计也将进入新一轮上涨周期。

最后，看一下北向资金的情况。据东方财富网数据，昨日，沪股通净卖额14.85亿元，深股通净卖额0.39亿元，两市合计净卖额15.25亿元。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。