一个重磅数据即将披露——道达对话牛博士

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997） 因为假日的原因，本周只有两个交易日，但是我们并没有等来5月行情开门红。A股市场连续两日调整，创业板指数本周更是累计下跌5.85%。 那么，究竟是什么原因，导致A股反弹受挫？下周又有什么重磅消息值得关注？今天，达哥和牛博士就大家关心的话题展开讨论。 牛博士：达哥，你好。本周市场的调整，应该是在你的预料之内吧，今天首先还是请你对这两天的行情进行点评。 道达：周三晚间，我在栏目中曾经判断，由于节日期间，周边股市出现较大幅度震荡，而且此前创业板指数累计涨幅接近20%，所以我认为节后短期会出现调整。但我同时也指出，短期调整之后，我对五月行情依旧是不悲观的。 结果，本周的行情，果然是调整了，但和我所预料的情况还是有些出入。因为海外市场其实稳定下来了，美股道琼斯工业平均指数还不断创出历史新高，欧洲市场也在创新高。所以，我一度以为A股已经稳定了，但却下跌了，而且创业板市场的下跌幅度，明显超出市场预期。 对创业板冲击最大的，就是疫苗股。这个板块，节前表现很强，但节后却曝出了美国政府支持药企放弃新冠疫苗专利权的重磅消息。这个消息，我个人认为，我们这边的反应有些过度了，复星医药、沃森生物、智飞生物等个股都出现单日大幅下跌的走势。但在海外，几大药企上市公司的表现其实还是很坚挺的，辉瑞、莫德纳、阿斯利康的走势都比预期中强。 所以我说A股的反应过激了。新冠疫苗专利权是否放弃，牵涉很多利益，不是那么简单的事情。而A股疫苗股的大跌，可能也就是借消息进行调整。调整之后，又会重新修复市场预期。 但是，疫苗股，还有很多医药公司，在创业板指数中占有很大的权重，所以最终的结果就是创业板指数跌幅很大。短期看，市场主线又回到了周期股的节奏中，钢铁、煤炭、航运、有色、化工等表现都不错。另外，银行股走势坚挺，所以上证指数表现明显强于创业板。 牛博士：这个周末，消息面也不平静，请达哥给大家梳理一下。 道达：还是先说与新冠疫苗有关的消息。最新的消息是，据新华社报道，为期两天的欧盟社会峰会8日在葡萄牙波尔图闭幕，欧盟各国领导人就暂缓新冠疫苗知识产权豁免达成一致。 欧盟委员会主席冯德莱恩在记者会上表示，欧盟各国领导人认为，新冠疫苗知识产权豁免问题并非当务之急，欧盟各国面临许多更为紧迫的问题。欧洲需要加快疫苗生产，提高疫苗产量，保证疫苗分发公平合理。疫苗知识产权豁免问题虽然重要，但不是中短期要讨论的问题，须从长计议。 这也就是说，欧洲方面，暂时不会考虑新冠疫苗知识产权豁免的问题了，解决当务之急后再从长计议。另外，辉瑞CEO发公开信表示，坚决反对放弃疫苗知识产权。很显然，这必然还会有一个多方博弈的过程，不是说放弃就能放弃的。 另外，中国工程院院士钟南山表示，现在全球疫情形势仍然严峻，当前中国新冠疫苗接种率还不高，距全民免疫还远远不够，我们仍然要高度重视，谨防输入的风险。 最新的数据显示，截至5月7日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团累计报告接种新冠病毒疫苗30822.6万剂次。而综合此前通报数据显示，我国新冠疫苗接种工作开展以来，从接种突破1亿剂次到突破2亿剂次用了25天，而从2亿剂次上升到3亿剂次仅用了16天。由此可见，现阶段新冠疫苗的重要性不言而喻。 另外，还有一个消息也很重要，国务院新闻办公室将于5月11日上午10时召开新闻发布会，介绍第七次全国人口普查主要数据结果。 这个数据，市场很关注。目前市场的普遍预期是，人口数据还会维持正增长，但增幅可能会很小。如果最终出来的数据和预期相符，那么全面放开和鼓励生育，必然又将成为最为关注的社会话题。对股市而言，相关的二胎概念股可能还会因此被关注。 牛博士：证监会主席易会满又有重磅发言，你怎么看？ 道达：看了相关的报道，主要内容不算太新鲜。比如易会满强调将落实“建制度、不干预、零容忍”方针，坚定不移深化资本市场改革开放，着力提高直接融资比重，以注册制和退市制度改革为抓手，全面加强基础制度建设，全面提升市场治理能力和水平，提高上市公司质量。 这些内容，实际上都是以前讲过的。管理层之所以反复强调这些内容，我认为实际上就是想让大家认清一个问题，股市的定位，就是服务实体经济。所以，推进注册制全面实施，依然是一个重要目标。 在这样的背景下，我认为，未来的IPO将会维持一个相对较快的速度，刚上市的新股，确实没有必要都去关注了，真正好的行业龙头公司，只是其中的极少数。而这些公司，在新股上市后的几周之内，甚至几天之内就能基本看出来。 有些公司，上市之后就一直下跌的，那么基本上就是没什么主力机构关注，大家可以忽略掉，节省时间看一些被机构重点买入的新股，这些在龙虎榜中是有体现的。 牛博士：好了，消息面说得差不多了，对下周行情你怎么看？ 道达：说实话，今年这种震荡市道，确实不太好去看短期行情走势。不过，我比较担心的，反而是白酒股的走势。 本周，贵州茅台的走势让人担忧，股价又跌破2000元大关，逼近1900元了。4月底以来，贵州茅台的这一波下跌，应该是受一季报业绩影响所致。如果茅台股价进一步下跌，对其他白酒股来说，也是严峻的考验。 节后，达哥的基金实盘投资计划启动了，圈定了10只比较好的基金作为大名单进行长期跟踪。其中包含了招商中证白酒指数基金，但最终下单时并没有买这只优秀了5年的白酒基金。 虽然我长期依旧是看好白酒行业的，近1年、近3年、近5年，这只基金都是同类基金中最好的之一，但最后下单的时候没选择白酒基金，我也不知道是正确还是错误的，不知道大家怎么看？ （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。 使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。