中基协副会长胡家夫：创投基金正面临前所未有的有利局面

随着科创板、创业板注册制的实施，以及新证券法的生效，资本市场对科创企业、中小企业的包容性和培育作用不断增强，以私募股权为代表的创投基金，正面临着前所未有的机遇。

“去年以来，资本市场改革深入推进，投融资环境不断优化，为私募行业发展创造了良好的基础。”5月7日上午，在“2021青岛•全球创投风投大会”致辞环节，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）党委副书记、副会长胡家夫表示，私募股权、创投基金肩负着重要的历史使命，也正面临着前所未有的有利局面。

中国证券投资基金业协会党委副书记、副会长胡家夫

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《每日经济新闻》记者注意到，胡家夫上述判断，源于我国在私募股权的融资端、投资端一系列政策的出台。

胡家夫提到，在融资端，资本市场对科创企业、中小企业的包容性和培育作用不断增强，直接融资功能更加强劲，在投资端，私募投资基金监管的若干规定的出台，重申了细化私募基金的底线要求，推动行业回归本原，创投反向挂钩政策适度标准化，私募股权基金鼓励长期投资，《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》的发布，明确提出发挥股权投资基金的促进优化治理、创新创业、产业升级的积极作用。

在一系列改革和政策的护航下，与私募股权有着密切关联的创投基金，也呈现迅速发展的态势。

中基协数据显示，我国创业投资基金持续发展，截至2020年4季度，在协会备案的创业投资基金规模已经达到了1.69万亿，同比增长39.8%，增速上升了6.9个百分点。2020年，当年新备案的创投基金1688亿元，较2019年增长47.3%。

从投资方向来看，创投基金布局科技战略、新兴产业、中小企业的投资正在不断深入。截至2020年末，创业投资基金投资境内未上市、未挂牌企业的股权规模合计7880亿元，较2019年末增长41.8%。

从投资案例的行业来看，创投基金投资案例数量排前五的是计算机应用、生物医药、医疗器械与服务、计算机与投资设备，合计2.55万个，占比是67%。

在胡家夫看来，多层次市场的建设和IPO的常态化，为创投基金提供了有力的支持，2020年当年创业投资基金退出案例是3815个，退出本金525亿元，实际退出金额是1074亿元。

胡家夫表示，私募股权创投基金通过分散化、市场化的投资活动，直达实体经济，深度融入从技术到产品，从产品到企业，从企业到产业的完整创业链条，承担投资风险，促进创新资本形成，推动科技、资本和产业高水平循环，是直接融资体系的重要力量。在支持国家创新发展、推动经济转型等方面发挥了不可替代的作用。

值得注意的是，政策与资本的双轮驱动，也让活动举办地青岛，在创投风投上尝到了甜头。

中基协公布的数据显示，截至今年3月末，青岛在中基协登记的私募基金管理人数量为387家，私募基金管理人数量首次进入全国前十；管理基金数量为1063只，增速位居全国第二；私募基金管理规模突破1200亿元，增速位居全国第六。

此外，《每日经济新闻》记者注意到，以私募为代表的创投风投的发展，也让青岛企业的资本市场意识显著增强，借力资本寻求发展新空间正在成为越来越多企业的共识。2019年、2020年两年，青岛累计新增上市公司18家，超过“十三五”期间新增上市公司数量的一半。