奥赛康：拟收购唯德康医疗60%股权，面临标的资产预估价值增值较高的风险

奥赛康（SZ 002755，收盘价：14.27元）发布公告，上市公司拟以发行股份及支付现金方式购买庄小金、缪东林、倍瑞诗和伊斯源合计持有的唯德康医疗60%股权，其中以发行股份方式受让前述交易对方持有的唯德康医疗30%的股权，以支付现金的方式受让前述交易对方持有的唯德康医疗30%的股权。

本次交易标的公司唯德康医疗是一家专业从事消化内镜领域医疗器械研发、生产、销售的高新技术企业，旗下拥有“久虹”和“唯德康”两个品牌系列产品，在内镜介入诊疗器械行业具有较高的市场知名度与品牌影响力。截至本预案签署日，本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，该等股权的最终交易作价尚待确定（具体交易作价将以符合《证券法》规定的资产评估机构出具的评估报告为基础协商确定）。以2021年3月31日作为基准日，标的公司100%股权的预估价值为139000万元，对应标的公司60%股权预估价值为83400万元，经友好协商，双方初步确定交易作价为83400万元。

目前相关标的资产的审计及评估工作尚未完成，估值尚未确定。

从产品结构来看，标的公司是一家专业从事消化内镜领域医疗器械研发、生产、销售的高新技术企业，旗下拥有“久虹”和“唯德康”两个品牌系列产品，围绕内镜诊疗领域进行了系统性的产品布局，丰富的产品管线能够满足消化内镜诊疗领域的各种临床需求目前已上市销售产品可进一步分为基础诊断类、ESD类、ERCP类等，与消化内镜配套用于消化道疾病的临床诊断与治疗，具体包括取样钳、圈套器、注射针、止血夹、取石网篮、球囊、导丝、ESD电刀等20余大类消化内镜器械。作为高新技术企业，标的公司始终坚持研发自主创新，积极配合临床医生的使用需求，解决临床手术困惑，并研发了“张氏剪刀”“鲲鹏刀”等系列的创新产品。

奥赛康表示，上市公司专注于抗消化道溃疡、抗肿瘤、抗耐药菌感染、慢性病等领域的产品研发、生产、销售。其中，消化道领域产品为公司最主要的收入来源，公司在中国抗消化性溃疡质子泵抑制剂注射剂产品的细分领域市场占有率第一，是该细分领域的龙头企业。通过对标的资产的收购，使上市公司在消化道诊疗领域的布局将更加完善和多元化，在细分领域内的影响力将得到进一步扩展。同时，本次收购有助于上市公司和标的公司进一步丰富产品管线，拓展销售渠道，加速产品商业化进程。

本次交易涉及最终交易作价尚待确定的风险。截至本预案签署日，本次交易的初步方案及预估作价已基本确定，但鉴于标的资产的审计、评估工作尚未完成，本次交易标的资产的最终交易作价尚待确定。本次交易标的资产的最终交易价格将以符合《证券法》规定的资产评估机构出具的评估报告的评估结果为参考依据，由交易各方协商确定。提请投资者注意相关风险。
本次交易涉及标的资产预估价值增值较高的风险。截至2020年12月31日，标的公司模拟合并的账面净资产（未经审计）为11065.62万元，本次交易标的资产（即标的公司60%股权）对应的账面净资产为6639.37万元，而交易各方初步商定标的资产预估价值为83400万元，增值率为1156.14%。标的资产的预估价值较该资产的账面值存在较大的增幅。提请投资者关注本次交易标的资产预估价值增值水平较高的风险。

本次交易涉及上市公司存在或有收购承诺的风险。如该或有收购承诺实施，收购金额较大，敬请投资者注意投资风险。
本次交易涉及本次交易形成的商誉减值风险。根据《企业会计准则》规定，本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。如果标的资产未来经营状况未达预期，则存在商誉减值的风险，从而对上市公司当期损益造成不利影响，提请投资者注意风险。

2019年年报显示，奥赛康的主营业务为医药制造业，占营收比例为：99.64%。

奥赛康的董事长、总经理均是陈庆财，男，62岁，博士，中国国籍，拥有澳大利亚及新加坡永久居留权，担任南京医科大学和南京工业大学的客座教授。

(记者 曾健辉)

免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。