每经IPO周报第7期丨IPO周过会率连续第二周达100% 仅有1项发明专利的金迪克冲刺科创板能否成功?

    每日经济新闻 2021-04-12 06:18

    ◎随着上周6家上会公司全部过会,上周IPO过会率达到100%,这已是连续第二周IPO过会率达到100%的情况了。

    ◎本周,将有7家公司迎来上会。其中,拟登陆科创板的金迪克被质疑科创属性不足。截至去年末,金迪克发明专利仅有1项。

    ◎上周,江西有1家企业完成招股,是准备登陆创业板的志特新材。由此,今年江西省完成招股的企业数突破0。

    每经记者 朱万平    每经编辑 魏官红    

    一家公司从上市资料获受理,到发行,是一场漫漫长路,也是一次修行之旅。有的公司速度空前,20多天就过会;有的公司在半途,就主动撤回申报材料,打道回府;还有的公司因各种不规范操作被曝光,最终被扯下画皮……

    目前,A股实行注册制的是沪市科创板和深市创业板,非注册制的是沪主板和深主板。一般来说,注册制下,“问询-回复”会经历多轮反复,之后有倒在上市委会议上的,也有提交注册不成功的,更有主动撤回申报材料,终止上市路的。而对于适用核准制的公司来说,一般是“已受理-上会”,上会通过,招股;上会未通过,就重来。

    《每日经济新闻》记者以周为单位,对上周过会、被否及新增的材料获受理的公司进行梳理,以飨读者。

    上周(4月5日~4月11日,下同),共有6家公司上会。其中,依依股份1家公司拟上主板,华研精机、维克液压、孩子王、鸿富瀚、万祥科技等5家公司拟上创业板,6家公司全部过会。

    随着上周6家上会公司全部过会,上周IPO过会率达到100%,这已经是连续第二周IPO过会率达到100%的情况了。

    红榜:孩子王等6公司均过会 维克液压核心财务数据频“打架”

    上周IPO过会数量达到了6家,相比于前一周12家的过会数量减少了一半,这主要是受上周清明节小长假的影响,导致仅在4月8日和9日两天安排了审议会议。不过,上周IPO过会率依然保持在100%的水平。

    下面来简单回顾下,上周IPO过会的情况。

    上周有家原新三板挂牌企业——维克液压过会。据维克液压招股书(上会稿)披露,2017年~2019年以及2020年前三季度,公司归母净利润分别为2312万元、3151万元、4746万元和3555万元。

    但维克液压招股书(上会稿)与申报稿披露的财务数据存在差异。维克液压招股书(申报稿)显示,2017年~2019年,公司归母净利润分别为2324.44万元、3176.78万元及4762.64万元。

    由此看来,2017年~2019年,维克液压归母净利润这一核心财务数据“打架”。实际上,根据维克液压此前在新三板发布的公告,公司曾因财务数据的调整被监管部门认定信息披露违规。

    2018年,维克液压对外披露称,公司于2018年10月10日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司监管部对公司及董事长粟武洪等人的监管意见函,被认定为信息披露违规。

    在提交申报稿前夜,维克液压再次对前期披露的财务数据进行了追溯调整。先是在2020年4月,维克液压表示,在编制2019年年度报告过程中发现2017年度和2018年度财务报告存在会计差错,公司进行追溯更正,并由中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)出具了专项说明。

    即使是申报稿中已经进行了调整,在上会稿中,维克液压的核心财务数据再次发生了变化。

    黄榜:4家公司终止审查 均为主动撤回IPO

    上周,由于上会公司数量相对较少,也没有被否企业,上周无IPO绿榜(注:绿榜为上会被否公司)。实际上,这已经是连续第二周出现IPO绿榜不存在的情况了。

    为何最近两周IPO的过会率超高?或许与前段时间监管喊话有关。此前,IPO企业被抽中现场检查后,大量企业“心虚”而主动撤回,这也导致外界质疑声不断,监管明确表态,要加强对IPO的监管。今年3月下旬,证监会主席易会满也提到这一问题,并点名不少保荐机构执业质量不高,还在“穿新鞋走老路”,同时对外喊话:对“带病闯关”的,将严肃处理,决不允许一撤了之。

    由此,国内IPO市场一度出现撤回潮。从最新的情况来看,最近几周撤回IPO的公司,依然是存在的。上周,便有4家公司撤回IPO,分别是海默尼、久美股份、芬尼科技和环洋股份,它们全都是瞄准科创板或创业板。

    上述4家撤回IPO的公司,其保荐机构分别是华西证券、兴业证券、国元证券、安信证券,分别来自西藏、江苏、广东和浙江宁波地区。而相比于前一周有2家IPO公司终止审查,上周数量明显增加。

    值得注意的是,上周中止审查的IPO公司数量为0,前一周却有129家,数量急剧变化的原因是什么?记者注意到,主要是因为此前中止审查的公司财报过期,需更新财务数据,随着3月结束,4月即将过半,该申请补财报的也都基本申请了。

    环洋股份撤回IPO 大客户“迷局”待解

    在4家撤回IPO的公司中,环洋股份这家公司值得关注。环洋股份注册地在宁波,由安信证券保荐,瞄准的是科创板。此前,环洋股份IPO事宜曾被每日经济新闻报道过,详情参考《环洋股份闯关科创板 神秘大客户换马甲后注销》

    根据环洋股份招股文件,2017年和2018年公司前五大客户——张家港保税区景福国际贸易有限公司(以下简称景福贸易)曾于去年9月份注销。而在景福贸易注销前,2018年5月注册成立的苏州亿昂生物科技有限公司(以下简称亿昂生物)在成立当年就成为环洋股份的前五大客户,在2019年及2020年前三季度也均为环洋股份前五大客户。

    据《每日经济新闻》记者此前调查发现,景福贸易和亿昂生物疑似隶属于相同的实控人。此前,一位景福贸易前员工告诉记者,景福贸易和亿昂生物背后的实控人就是罗严贵和罗国明,两人为兄弟关系。而景福贸易登记的法定代表人孙金花是公司的财务,并不是公司实控人。

    在亿昂生物的注册地——张家港沙洲西路113号华建大厦A座11楼,记者还采访了该楼层的其他商户。一位商户表示,1105室原来确实是景福贸易,2020年就换成了亿昂生物,但是是同一个老板。不过,有亿昂生物工作人员矢口否认公司与景福贸易是同一实控人。

    本周7家企业上会 金迪克账上一度只剩300多万

    本周,将有7家公司迎来上会,相比前一周6家公司上会的数量,基本保持稳定。其中,拟登陆主板的公司数量为0;注册制下的创业板和科创板,有百普赛斯、零点有数、正强股份、东芯股份、和达科技、容知日新、金迪克等7家公司上会。

    这7家公司合计拟通过IPO募资超过49亿元,募资最多的是金迪克,准备募资超过16亿元;而募资最少的是正强股份,拟募资2.87亿元。

    谈谈拟募资最多的金迪克,这是一家流感疫苗企业,在去年新冠疫情背景下,国内打流感疫苗的人显著增多,这明显带动了这家公司的业绩。2020年,金迪克营收暴增超过7.7倍,归母净利润增长超过9倍,达到1.55亿元。

    金迪克创立于2008年,算下来也有12年多的历史了,但公司的发展可谓是一言难尽。在2019年11月前,公司一直没有产品,收入是0,连年巨亏,一度亏得账上只有300多万元货币资金,亏得净资产为负数。

    2019年11月,金迪克首次实现产品上市销售。得益于公司的流感疫苗成功上市,这一年,公司有了6700多万元营收,但还是亏损了1903.77万元。目前,在流感疫苗领域,金迪克也称不上是一流厂商,国内最大的厂商是华兰生物。

    数据显示,截至去年三季度末,华兰生物共批签发823万剂四价流感疫苗,占批签发总量的71%左右。此外,长春所批签发211.6万剂,占比约18.2%;金迪克批签发仅124.9万剂,市占率10.8%,排在第三。

    拟登陆科创板的金迪克还被质疑科创属性不足。据公司招股书披露,截至去年末,金迪克发明专利仅有1项。而根据证监会发布的科创板科创属性评价指标体系,欲科创板上市的企业,需要具有科创属性,即满足三项常规指标,其中便包括发明专利的数量不得小于5项。

    截至4月10日,科创板审核信息披露,全部551家公司中,处于“注册结果”(注册生效)的有286家,紧随其后的是“终止”98家,“已问询”的56家。

    本周东瑞股份、罗曼股份等11股迎来申购

    本周(4月12日~4月18日),A股有罗曼股份等11只个股将迎来申购。《每日经济新闻》记者注意到,东瑞股份的发行价高达63.38元/股,或能成为大肉签。而浙江新能预估发行价只有2.39~3.51元/股,即使中一签,也赚不来多少钱,只能算是蚊子肉。

    A股上周上市了11只新股,其中多数为注册制。从这些新股上市首日的股价表现看,中金辐照(300962,SZ)最佳,股价涨幅区间为606.18%~1076.47%。这家公司的发行价为3.4元/股,上市首日最高价为40元/股,最低价为24.01元/股。

    上周江西年内招股企业数突破0

    截至4月10日,年内A股已有137家公司完成招股。从地区分布看,广东、浙江、江苏分别以32家、22家和21家名列前三甲,合计占到整体数量半数以上,继续零跑全国,这三个地方也正好是我国经济大省。

    上周,江西有1家企业完成招股,是准备登陆创业板的志特新材。随着志特新材完成招股,今年江西省完成招股的企业数突破0。目前依然还有青海、甘肃、新疆等西部地区年内完成招股数为0。

    从板块分布看,实施注册制的科创板和创业板公司数量均为49家,合计占比超过七成,这也展示出目前科创板和创业板已经成为吸引上市公司的重要平台。

    137家年内招股的A股公司中,海通证券独揽15家,雄踞榜首。紧随其后的是中信证券为12家;华泰联合证券和中信建投均为探花,都是9家。

    目前,在上市券商中,还有广发证券、西南证券、山西证券、国海证券、太平洋等,在年内保荐成功数为0。

    (本文数据主要来源于Wind,使用前请核对)

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