华铁股份：拟收购青岛兆盈100%股权，面临整合及管理等方面的风险

华铁股份（SZ000976，收盘价：6.44元）发布公告称本次收购包括：1．华铁股份拟采用发行股份及支付现金的方式购买重庆兆盈轨交、济南港通合计持有的青岛兆盈100%股权。其中，向重庆兆盈轨交以发行股份的方式收购其所持有的青岛兆盈38%股权，以现金支付的方式收购其所持有的青岛兆盈38%股权；向济南港通以发行股份的方式收购其所持有的青岛兆盈24%股权。2．上市公司拟同时向不超过35名投资者非公开发行股份募集配套资金，用于支付本次交易现金对价、补充上市公司流动资金和偿还债务及支付中介机构费用等。本次募集配套资金发行的股票数量不超过本次交易前上市公司总股本的30%，且募集资金总额不超过公司本次交易中以发行股份方式购买资产的股份对价的100%。本次募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的生效和实施为前提条件，但募集配套资金成功与否并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施。如本次募集配套资金未能成功实施，则上市公司将使用自有或自筹资金分期支付本次交易的现金对价部分。在本次配套募集资金到位之前，公司若根据实际情况自筹资金先行支出，在配套募集资金到位后，将使用配套募集资金置换已支出的自筹资金。华铁股份表示，本次交易完成后，标的资产的轨道交通车轮、车轴以及轮对的生产和销售业务将进入上市公司，丰富华铁股份的产品体系，增强技术优势、优化产品结构、提高市场渠道优势，提高华铁股份在轨道交通核心零部件领域的综合竞争力。本次交易涉及本次交易可能触发重组上市的风险。由于标的公司青岛兆盈尚未完成审计工作，未来重组报告书披露时将使用标的公司经审计的财务数据重新测算本次交易是否构成重组上市，由于汇率、审计基准日、审计主体等因素变化，可能造成标的公司财务数据产生较大差异，甚至相关指标可能触发《重组管理办法》第十三条规定的情形，提请投资者关注上述风险。本次交易涉及整合及管理风险。本次交易完成后，上市公司业务规模将明显扩大，业务覆盖的区域也将有所扩张，管辖的子公司数量、管理半径都会显著增加，对上市公司的管理能力提出了更高的要求。虽然上市公司在长期发展过程中积累了丰富的企业管理经验，并形成一套有效的管理模式，也在不断调整和完善内控体系，随着上市公司业务规模、管理半径的快速扩大，若上市公司不能根据这些变化进一步健全、完善和调整管理模式及风险控制制度，可能会面临因管理不到位等因素导致对相关业务控制不力的风险。本次交易涉及标的资产基本情况待补充披露的风险。本预案为上市公司分阶段披露本次交易方案的首份披露文件，部分内容需根据尽职调查工作的推进逐步披露。截至本预案签署之日，有关标的公司的主体资格、独立性、规范运行、财务与会计等情况尚未核查完毕。有关核查完成后，相关信息将在重组报告书中予以披露。本次交易的实施尚存在不确定性，提请投资者关注相关风险。本次交易涉及上市公司控股股东股权质押风险。截至本预案签署之日，控股股东广州兆盈及其一致行动人拉萨泰通持有公司股份不存在质押延期、被冻结、被拍卖或设定信托的情形，其所质押的股份目前不存在平仓风险或被强制过户风险。若控股股东及其一致行动人股份质押出现平仓风险，将及时采取包括但不限于补充质押、追加保证金、提前还款等措施应对风险。公司将持续关注其质押情况并按规定及时做好相关信息披露工作，敬请投资者注意投资风险。 2020年半年报显示，华铁股份的主营业务为轨道交通业务，占营收比例为：99.68%。 华铁股份的董事长是宣瑞国，男，53岁，毕业于中国人民大学国际政治专业。华铁股份的总经理是杨永林，男，55岁，中国国籍，无境外永久居留权，西南交通大学电力牵引与传动控制专业毕业获学士学位，西南交通大学经管学院MBA，北京交通大学企业管理专业博士，教授级高工。 周四，抱团股全线大涨，沪指反弹近80点，收出光头大阳线。多头总算长舒一口气，关键是，盘后又一个重要的利好信号出现了，明天的行情是不是很期待？道达号（daoda1997）“个股趋势”提醒： 1.华铁股份近30日内北向资金持股量减少318.63万股，占流通股比例减少0.19%； 2.近30日内无机构对华铁股份进行调研。更多关键信息，请搜索“道达号”。 每经头条（nbdtoutiao）——每经专访商务部原副部长魏建国：自贸协定等降低民企参与国际产业链分工门槛，企业家应抓住二次创业最好机会 (记者王晓波) 免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。