重磅！468家+1001家，23.5万亿市值，证监会批准深交所主板和中小板合并！

证监会市场部副主任皮六一2月5日表示，批准深交所主板和中小板合并。 皮六一表示，合并深交所主板和中小板是全面深化资本市场改革的一项重要举措，作为我国多层次资本市场体系的重要组成部分，深交所主板和中小板在扩大直接融资、服务实体经济，支持中小企业方面发挥了积极作用。 皮六一表示，合并深交所的主板和中小板的安排是“两个统一、四个不变”，即统一业务规则，统一运行监管模式，保持发行上市条件不变，投资者门槛不变，交易机制不变，证券代码及筒称不变。证监会将指导深交所整合主板与中小板的制度规则，做好监管衔接，对发行上市、市场产品、指数名称等进行调整，做好技术系统调整测试，确保改革平稳落地。 图片来源：每经记者张建摄资料图 深交所主板IPO此前已暂停多年 回溯历史，深交所主板IPO发行已停了近20年。以“筹建创业板市场”之名，从2000底年起，深交所在三年多时间里暂停新股上市业务。但随后因为第一次互联网泡沫破裂，美国纳斯达克指数暴跌，创业板进程突然终止。 资料显示，2000到2002年，深交所发行筹资额分别为629亿元，235亿和142亿，为了筹备创业板，深交所2001年、2002年的融资额分别比2000年下降了62.3％和77.4％。深交所融资额占沪深两市融资额的比重从2000年的41.2％，下降到2001年的19.9％，再到2002年的18.2％。 为寻找突围之路，中小板应运而生。将具有成长性及科技含量的中小企业集中到深交所发行上市，作为深圳现有市场的一个板块单独监控、独立运作。 2004年6月25日，中小板开板。2009年10月23日，创业板也鸣锣开市。虽然深交所曾在2015年召开的第三届理事会第四十六次会议中提出“恢复深市主板IPO发行”，但深市主板的新股首发一直未能恢复。 据新京报，实际上，就中小板所肩负的历史使命来看，目前已经完成。回顾深市历史，中小板其实就是创业板的“过渡板”。 随着创业板于2009年10月30日的正式推出，中小板的使命其实已部分完成。不过，中小板之所以得以保存，或得益于沪深两市的定位分工。即沪市偏向于蓝筹股市场定位，一些大盘股、蓝筹股集中到沪市上市，而一些中小型企业则以深市上市为主。为了突出深市中小型企业市场的特色，中小板因此得以名正言顺地保存了下来。 在深市主板IPO业务停滞这些年中，中小板上市标准与主板一致，相关的规则也在逐步趋同。2020年，新《证券法》实施后，深交所将原主板和中小板两套规范运作指引“合二为一”。深交所于今年2月底修订发布《上市公司规范运作指引》（下称《指引》），《指引》同时适用于主板和中小板上市公司，自3月1日起施行。 业内：全面深化资本市场改革的一项重要举措 据深交所官网显示，截至2月5日收盘，深市主板上市公司468家，中小企业板上市公司数量1001家，创业板上市公司数量906家。主板总市值97405.52亿元，中小板137455.89亿元，创业板109770.18亿元。深交所中小板、主板上市公司总市值近23.5万亿元。 在去年10月27日，就媒体报道称证监会监管人士处获悉，深交所主板与中小板合并，已经在日程上。彼时，国海证券在点评这则消息称，深所指数有望迎新一轮增长。首创证券认为，此举将为板块注入活力，进一步促进几大板块错位发展。 对于合并的原因，国海证券曾指出，深交所主板长期没有发行融资功能，且深市主板和中小板企业类型相似、市场环境一致，因而两板区分管理意义有限。 对于影响，国海证券表示，深交所主板与中小板合并将重开深市主板，提高深交所市值竞争力，清晰板块定位，发挥板块协同效应；利于均衡沪深两市板块配置，缩小两市差异，促进同质竞争、协调发展；同时，两板合并将加速推进注册制改革。 对于深交所中小板并入主板后会否导致资本市场服务中小企业的功能弱化的疑问，证监会市场部副主任皮六一2月5日在证监会新闻发布会上回应称，深交所主板与中小板合并后，发行上市条件、投资者适当性要求等保持不变。深市将形成以主板、创业板为主体的市场格局，为处在不同发展阶段的中小企业提供融资服务。深市主板重点支持相对成熟的企业融资发展，创业板主要服务成长型创新创业企业。深交所还将采取再融资和并购重组市场化改革、丰富产品体系、优化改进服务等措施支持中小企业做优做强。综上，资本市场对中小企业的服务功能将不断得到增强。 新闻多一点： 2月5日，证监会召开例行发布会，以下为主要内容： 1、证监会正式发布《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》 证监会新闻发言人高莉表示，证监会发布《上市公司内幕信息知情人登记制度的规定》。《登记管理制度》修订内容，一是落实新证券法规定，二是压实上市公司防范内幕交易的主体责任，三是强化证券交易所在内幕交易防控方面的职责，四是明确中介机构的配合义务。高莉表示，证监会将不断完善内幕交易的防范机制，打击内幕交易行为，维护市场良好正常秩序。 2、证监会全年共办理案件740起打击力度持续强化 高莉介绍证监会2020年案件办理情况。2020年全年，证监会共办理案件740起，其中新启动调查353件（含立案调查282件），办理重大案件84件，同比增长34%；全年向公安机关移送及通报案件线索116件，同比增长一倍，打击力度持续强化。 财务造假案发领域增多，系统性、规模化特征明显，财务舞弊与其他违法行为相互交织。一是案发领域延伸。除传统的IP0、持续信息披露、并购重组等环节外，财务造假在债券发行、新三板精选层等领域时有发生。二是造假动机复杂，有的为达到发行上市条件谋划系统性造假；有的为完成并购重组业绩承诺蓄意造假；有的为达到精选层财务标准粉饰业绩。三是造假手法更加隐蔽，有的上市公司虚构境内销售业务、虚报出口货物销售收入，连续4年累计虚增收入70亿元；有的伪造银行回单虚增利润28亿元。四是财务造假与资金占用、违规担保等违法行为相互交织。有的大股东以对外投资的名义将上市公司资金非法转入个人关联账户，再以投资收益的名义流回上市公司虚增利润。 操纵手法快速演变，有组织实施操纵市场现象突出。全年新增操纵市场立案案件51起，同比增长11%。实际控制人伙同市场机构操纵本公司股价案件数量增加，全年先后对10名实际控制人启动调查，如某实际控制人操纵市场非法获利近30亿元。操纵手法进一步呈现团伙化、复合化特征。有的与配资中介串通，通过多个账户快速拉抬股价，引诱市场跟风，并企图掩盖交易痕迹规避调查；有的利用网站、直播间非法荐股充当股市黑嘴,诱骗投资者高位接盘非法获利2亿元。从涉案金额看，全年共22起操纵市场案件交易金额超过10亿元，平均获利约2亿元，严重损害投资者利益。 内幕交易案件仍多有发生，法定内幕信息知情人涉案占比依然较高。2020年，新增内幕交易立案案件66件。从案发领域看，并购重组仍是内幕交易高风险领域，股权转让、业绩信息等领域的内幕交易案件也有发生，利用科创板公司重大信息实施内幕交易的案件露出苗头。 积聚市场风险隐患的典型案件增多，违法违规敏感性、涉众性特征明显。一是全年办理债券市场违法违规案件9起，主要涉及财务造假、未按规定披露重大事项及定期报告等类型，部分案件市场高度关注。二是全年新增私募机构违法立案案件16起，同比増长33%。有的私募机构参与操纵市场，有的私募机构挪用基金财产兑付其他基金投资者本息，甚至用于偿还债务。 中介机构勤勉尽责问题依然突出，相关执业程序不充分、不适当，对财务舞弊迹象未保持合理怀疑。全年新增中介机构违法立案案件15起，其中涉及审计机构9家，证券公司2家，评估公司1家。从业务种类看，年报审计、资产收购、重大资产重组等环节均有涉案。此外，个别会计所在多个审计项目中屡次涉案，内控管理缺失。 3、证监会就《上市公司投资者关系管理指引》征求意见 证监会就《上市公司投资者关系管理指引》征求意见。主要内容，一是明确投资者关系管理的内涵；二是进一步增加投资者关系管理的内容和方式；三是强化对上市公司的约束，尤其是关键少数的主体责任。 4、证监会：批准深交所主板和中小板合并 证监会市场部副主任皮六一表示，批准深交所主板和中小板合并。合并深交所的主板和中小板的安排是“两个统一、四个不变”，即统一业务规则，统一运行监管模式，保持发行上市条件不变，投资者门槛不变，交易机制不变，证券代码及筒称不变。证监会将指导深交所整合主板与中小板的制度规则，做好监管衔接，对发行上市、市场产品、指数名称等进行调整，做好技术系统调整测试，确保改革平稳落地。下一步证监会坚持稳中求进总基调，坚持“建制度、不干预、零容忍”的方针，保持改革定力，加强改革统筹，加强资本市场基础制度建设，构建资本市场新发展格局。 5、证监会回复德勤内部举报事件：已安排核查 针对德勤内部举报事件，高莉表示，已关注到相关信息，地方证监局也接到了有关举报，已经安排对举报事项进行核查，也要求相关机构内部自查，后续情况将持续跟进。 6、证监会：IPO前12个月入股股东均需锁定三年 证监会今日发布《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》，对违规代持、影子股东、突击入股、多层嵌套等IPO乱象加强监管。《指引》的主要内容包括五个方面：要求发行人清理股份代持，不存在违规持股情况；提交申请前12个月内入股的新增股东都要锁定36个月；加强对入股价格异常、多层嵌套股东的监管，要求穿透核查；压实中介机构责任；形成监管合力。 高莉表示，欺诈发行上市股票的责令回购是制度创新，是注册制改革的配套制度，对于提高违法成本，保护投资者合法权益具有重要意义。高莉表示，证监会起草了责令回购实施办法的征求意见稿，从征求意见情况来看，各方普遍支持尽快出台，证监会后续还通过了专家座谈会等，对回购对象范围、回购价格等问题进行了市场研究，目前实施办法正在进行完善和修改，后续将抓紧推进规则的修订程序，尽快发布实施。 7、证监会：持续优化中长期资金的入市环境 高莉表示，针对近期两办方案中提出要培育机构投资者的举措，证监会将进行投融资改革，一是简化基金的注册机制，提供权益类基金的供给和质量；二是持续优化中长期资金的入市环境，提升权益类资金的投资比例。 编辑|孙志成肖勇 校对|何小桃 每日经济新闻综合证监会官网、中国证券报、新京报、时代周报等 截至2月5日06:22，全球新冠肺炎确诊104792591例，死亡2280666例。关注全球新冠肺炎疫情动态，请点击↓↓