上市短短4天、暴涨113%的“最牛转债”被实控人清仓，投资者炸锅了

11月13日晚间，乐歌转债（123072）被实控人清仓的消息让持有该债券的投资者炸了锅。 乐歌股份公告，公司于2020年11月13日收到实际控制人姜艺女士及其一致行动人丽晶电子、丽晶国际的通知，姜艺女士、丽晶电子、丽晶国际通过深圳证券交易所交易系统采用集中竞价方式及大宗交易方式减持其所持有的乐歌转债共计30万张，占本次发行总量的21.27%。 本次减持完成后，公司实际控制人项乐宏先生、姜艺女士及其一致行动人丽晶电子、丽晶国际、聚才投资不再持有“乐歌转债”。 值得注意的是，实控人如此迅速的“脱身”也引发了市场热议。有股友在股吧直言：“股东可以这样减持吗？难道不违规吗”，也有网友比较悲观，称“满仓240元还有机会吗，有多少难兄难弟240元左右的”。 截至13日收盘，乐歌转债报213.333元/股、下跌7.25%。 实控人清仓减持乐歌转债 乐歌股份13日晚间发布公告称，实际控制人及其一致行动人已清仓减持乐歌转债。公告称，乐歌人体工学科技股份有限公司于2020年10月21日向不特定对象发行了142万张可转换公司债券，每张面值为人民币100元，发行总额人民币1.42亿元。其中，公司实际控制人项乐宏、姜艺女士及其一致行动人宁波丽晶电子集团有限公司(丽晶电子)、麗晶(香港)國際有限公司(丽晶国际)、宁波聚才投资有限公司(聚才投资)共计配售乐歌转债896584张，占本次发行总量的63.14%。 11月11日，姜艺及其一致行动人聚才投资减持其所持有的乐歌转债共计157000张，占本次发行总量的11.06%。 11月12日，姜艺及其一致行动人丽晶电子、聚才投资减持其所持有的乐歌转债共计437562张，占本次发行总量的30.81%。 13日晚间，乐歌股份再度公告称，姜艺及其一致行动人丽晶电子、丽晶国际采用集中竞价方式及大宗交易方式减持其所持有的乐歌转债共计302022张，占本次发行总量的21.27%。 减持完成后，项乐宏、姜艺及其一致行动人丽晶电子、丽晶国际、聚才投资不再持有乐歌转债。 公开资料显示，乐歌转债于11月10日上市，由乐歌股份发行，发行规模为1.42亿，债券评级为A+，债券年限为6年，2026年10月21日到期。 值得一提的是，乐歌转债迎来多日暴涨后，监管已适时出手。深交所13日通报，11月9日至11月13日，共对38起证券异常交易行为采取了自律监管措施，对多日涨跌幅异常的“智慧农业”“乐歌转债”持续进行重点监控，并及时采取监管措施。 存在较大估值风险 11月10日，刚上市的乐歌转债开盘大涨30%，触发深交所盘中临时停牌新规，停牌至14时57分。当日仅三笔成交便将收盘价格封于132元的高位。 11月11日，乐歌转债再度在开盘后迅速触发“20%涨幅”临停线，并在复牌后一度冲击30%涨幅，最终全天收涨18.94%。 11月12日，乐歌转债开盘后延续上涨，两次临停后，14时57分复牌的乐歌转债价格在短短三分钟内一路走高，最终收报230元，全天涨幅达46.50%，成交金额超38亿元。 截至13日收盘，上市四天，乐歌转债累计上涨113%。 与转债相反，正股乐歌股份却节节走弱。截至13日收盘，报52.83元/股，市值73.38亿元，4个交易日股价累计下跌14.58%。 乐歌转债炒作迹象明显，公司随即公告警示风险。 乐歌股份11月12日晚公告指出，11月12日，“乐歌转债”日收盘价为230元，当日涨幅为46.50%，自2020年11月10日至公告披露日，累计涨幅为130%，转股溢价率达207.04%，均处于较高水平。当日成交量为207.2万手，换手率高达1459.24%，处于交易异常状态。依据相关规则，可转债交易不设置涨跌幅限制，可能存在价格大幅波动的风险。 乐歌股份表示，资本市场是受多方面因素影响的市场，公司可转债价格可能受到来自国内外宏观经济形势、金融市场流动性、资本市场氛围、短期技术指标、投资者心理等因素影响。通常情况下，股票价格与其可转债价格高度正相关，且不存在超高溢价率的情况。近期，“乐歌转债”价格较大偏离与公司股价之间的关联，存在较大的估值风险。“乐歌转债”的价格较高，主要系公司可转换公司债券流通量较少，可转换公司债券价格易受市场资金影响。敬请投资者注意投资风险。 （声明：本文内容仅供参考，不作为投资依据。投资者据此操作，风险自担） 编辑|毕陆名赵云肖勇王嘉琦 校对|何小桃 每日经济新闻综合上市公司公告、市场数据等