蚂蚁集团暂缓上市之后 近30家百亿私募巨头该怎么办？

11月3日晚间，蚂蚁集团暂缓上市的公告，刷爆了朋友圈和多个社交平台。 蚂蚁集团在启动A股新股发行时，市场“打新”热情极度高涨。从蚂蚁集团的网下配售机构获配明细来看，有高达1260只私募基金现身其中，获配数量为1474万股。百亿私募更是扎堆蚂蚁集团打新，其中林园投资、西藏源乐晟资产、重阳投资等近30家百亿私募均有参与。 现在蚂蚁集团上市突然被按下“暂停键”，这部分打新资金该怎么办呢？ 私募扎堆网下打新 由于蚂蚁集团IPO超快的审核流程、巨额的募集资金、“吉祥”的股票代码，使得蚂蚁集团的上市步骤成为了市场关注的焦点。而就在上市前夕，蚂蚁集团因为被多部门同时约谈，再度引发网络激烈讨论。实际上伴随着蚂蚁集团的上市，市场上的意见分歧较为明显，但是整个市场都在关心金融科技巨头如何落实有效的金融监管。 11月2日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局对蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明进行了监管约谈。同一天，中国银保监会会同中国人民银行等部门起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。11月3日晚间，蚂蚁集团的上市被按下“暂停键”。由于所处的金融科技监管环境发生变化等重大事项，11月3日晚，上交所发布关于暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市的决定，随后蚂蚁集团在港交所公告，暂缓公司在H股的上市。 2020年7月20日，蚂蚁集团启动在上交所科创板和香港联合交易所主板同步发行上市的计划。10月29日，蚂蚁集团启动A股新股发行，从整个过程来看，可谓神速。而市场的“打新”热情也极度高涨。11月1日，蚂蚁集团科创板首发上市网下初步配售及网上中签结果揭晓，根据公告，蚂蚁集团网上最终发行数量为3.51亿股，占扣除最终战略配售数量后A股发行股份数量的60%，占本次A股发行股份数量的18.26%。 私募排排网数据显示，从蚂蚁集团的网下配售机构获配明细来看，有高达1260只私募基金现身其中，获配数量为1474万股。除了投资二级市场股票外，林园投资也积极参与打新，无论是首批精选层还是今年沪深两市新股，林园投资旗下均有多只产品现身网下配售名单。此次，林园投资有超百只私募产品获配蚂蚁集团新股，共计获配72.55万股。 除了林园投资之外，百亿私募更是扎堆蚂蚁集团打新。根据私募排排网不完全统计，铂绅投资、敦和资管、幻方量化、金锝资产、进化论资产、九坤投资、灵均投资、宁波宁聚、宁泉资产、盘京投资、上海保银投资、上汽颀臻资产、少薮派投资、石锋资产、西藏源乐晟资产、银叶投资、迎水投资、盈峰资本、永安国富、于翼资产、重阳投资等近30家百亿私募均有参与蚂蚁集团的网下打新，且均有数量不等的获配。另外规模在50亿以上的私募中，包括万方资产、盛泉恒元、汐泰投资、希瓦资产、锐天投资等私募也获配蚂蚁集团新股。 百亿私募巨头咋办？ 蚂蚁集团暂缓上市，参与其A股打新的私募基金目前的情况是怎样的呢？北京某参与蚂蚁打新的百亿私募告诉《每日经济新闻》记者：“我们都是用私募产品参与蚂蚁的打新，对我们来说没有什么资金成本。目前A股这边别的打新资金，应该都在等证监会和交易所通知。” 而上海某参与蚂蚁集团打新的百亿私募告诉记者：“蚂蚁上市暂缓这一事件还在发展过程中，我们会密切关注，我们认为蚂蚁上市暂缓事件对整体市场的短期影响是中性的，中长期影响还有待观察，这取决于这一事件最终如何解决。” 该私募还告诉记者，市场之前有一种看法认为，从短期技术面来看，市场以前有所担心，是因为蚂蚁上市会对股市产生比较大的“抽血”效应，可能产生负面影响。那么蚂蚁上市暂缓也就意味着这个负面影响不会在短期出现，因此是利好。但是从另一个方面看，这个举世瞩目的IPO在关键时刻出现“反转”，可能使得投资者情绪受到影响，有可能部分投资者也会对监管政策是否会趋严有一些担心。 大岩资本定增项目研究员刘洁表示，四部门约谈蚂蚁主要是为了控制杠杆率、防范金融风险。蚂蚁虽然有科技属性，但是它首先是金融公司，需要遵守国家金融体系相关规范。而且蚂蚁现在体量太大，一旦有风险不会是小事。蚂蚁的贷款业务发展空间是基于其资金规模，而现有的监管会限制杠杆比率，未来规模的扩大需要基于资本金的扩充，速度或将放慢。 轩铎资管总经理肖默表示，从昨天走势看蚂蚁暂缓上市对A股影响不是很大，而如果和消息所称的一样延迟半年上市，可能对短期市场来讲是个利好。估计打新蚂蚁的资金在200亿元左右，这些资金最后还会回到市场，所以对市场影响不是很大。 有港股打新私募申请退款 君创基金投资总监商维岭告诉记者：“对于蚂蚁，上交所采用的是‘暂缓上市’，对蚂蚁的上市留有余地，没有坚决否定。在蚂蚁暂缓上市事件之前，我们深度研究了蚂蚁的基本面，并对其业务的长远发展构建了投资模型，判断蚂蚁具有投资价值，正是基于此参与了蚂蚁的H股国际配售。市场本身就存在不确定性频发的基本属性，在前几天相关舆论出现后，我们已经提前进行了深度分析，并做好了充足的应对策略。” 商维岭还告诉记者：“我们团队也在第一时间开会重新评估蚂蚁的价值，论证并修正了我们的投资策略。蚂蚁集团官方承诺退回申请股款，我们也正在申请退款，优先保证投资人本金安全。” 私募排排网未来星基金经理夏风光则表示：“蚂蚁的暂缓上市体现出监管层对可能存在的金融风险的高度警惕，这对市场的长期发展是一件好事。所以总体来说，我们对国内A股的长期发展仍然很有信心。”