跌下去你敢买吗？——道达投资手记

来源：道达号（微信号：daoda1997） 都以为大盘快不行了的时候，反弹又来了，而且感觉还比较强。都以为形势一片大好的时候，市场又快速调整，让你无比担忧。 这就是近一段时间的行情，反复震荡，考验你的意志，考验你的决心。关键的问题是，当大盘跌下去的时候，你敢买吗？当市场一片狂热的时候，你又会冷静应对吗？然而现实是，大多数人在面临选择时，往往都是反向操作，达哥有时也是如此。 入场机会？ 中美关系确实面临一些困难，TikTok之后，微信也在美国市场受阻，腾讯控股的股价两个交易日跌了近10%，这是多年来少见的下跌。 自从美国开始封杀TikTok，A股就开始调整了，尤其是前期热门股，如疫苗、科技等，都表现不佳。另一方面，军工等板块开始持续走强，市场情绪受到了明显的影响。 然而，当上周大盘大跌之后，很多人都以为今天行情要不行了，要继续下跌了的时候，反弹却又来了，而且感觉还比较强。盘中，沪指最多涨了40多点，最高涨到3399.93点。眼看就要突破3400点整数关，但尾市又再次走弱，最终只涨了25.21点，以3379.25点报收。而创业板指数则继续阴跌。 近期的市场，到底该怎么看，还有就是中美关系这一因素对市场的影响，也确实很复杂，有时候难以理清头绪。不过，近期中信证券的一份策略报告，他们的观点我还是比较认可，而且今天早上，在早评文章中，也进行了简单的分享。 中信证券指出，近期中美关系的问题，不会演化成系统性风险，因中美关系带来的情绪扰动和市场调整，就是新的入场时机。 中信证券分析，首先，近期针对中国互联网企业的“制裁”仅限于企业个体，实际影响有限，中国企业在美国法律框架下积极的反击措施，将有效地抑制事态进一步扩散；其次，近期中美第一阶段贸易协议有望迎来年中探讨，预计不会再生波澜。在影响可控的背景下，未来潜在增量资金依然充裕，市场短期冲击打开了增量资金的入场空间。 中信证券是国内龙头券商，他们的研究实力，自然也是国内顶级的，他们对形势的判断，我个人还是比较认可。不过，关键是当市场调整下去的时候，给了你入场的机会和空间，但你是不是真的有勇气进场，而且买入正确的方向。 绯闻对象 刚刚说到了中信证券，这确实也是近期的焦点公司。中信证券和中信建投，更是被市场成为“绯闻对象”，传了很久的联姻。上周爆发过一次，今天又来了。下午2点之后，中信建投率先冲击涨停，最终大涨8.41%，中信证券一度大涨7.5%，最终上涨3.91%。 这个事情，尽管两家公司都在否认，但市场似乎还是愿意相信这个传闻。 今天的市场，确实还是比较热闹。水泥股天山股份宣布要重组了，计划收购中国建材旗下水泥资产，这被市场看作是“中国神泥”，因为重组完成后，其产能将超过海螺水泥。而海螺水泥A股总市值高达3000多亿，天山股份才200亿，今天一字板一点都不过分。 不过，今天其他几只水泥股却比较坑，宁夏建材跌停，西藏天路下跌7.74%，祁连山跌了6.92%。 另外，军工股今天也跌了。国防ETF早盘冲高近5%，军工ETF早盘涨4.8%，但随后跳水，最后分别下跌3.64%和2.32%。 对于军工股，这么多年来，我向来的看法都是短线炒作、短线关注，每隔几年都会表现一下。但是如果时间拉长看，以及看他们的收入、利润等指标，却很难出现长期的行业性增长。而今年这波军工股的行情，尤其最近两个月，累计涨幅较大之后，或许还是谨慎看待比较好。 沙盘推演 近期市场始终处于反复震荡的走势。而且技术指标比较复杂。 简单看均线系统，沪指5日均线走平，10日均线向上走，而20日均线则向下运行，震荡之后，还有待选择方向。创业板指数同样如此，除了10日均线上行外，5日均线和20日均线走势更加难看。 所以，对于后市，我持谨慎乐观态度，现阶段各类市场指数都在消化前期高点的压力。要想突破，确实还需要进一步盘整，重新聚集能量。 尤其是创业板指数，这是今年重要的一条主线，但前期2896点的压力明显较大，同时又即将迎来注册制改革的最终临门一脚，究竟何时能突破，可能还需等待吧。创业板首批注册制发行公司已经累计了18家公司，预计8月下旬可能落地吧。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。 使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。