情绪修复，静待沪指“新生”——道达投资手记

来源：道达号（微信号：daoda1997） 昨天，A股报复性反弹之后，今天市场基本恢复了平静，沪指小涨6.74点，以3320.89点报收，涨幅为0.2%。创业板再次成为主角，创业板指数上涨39.21点，以2736.51点报收，涨幅为1.45%。 经过上周以来的调整，以及本周的反弹之后，市场少了前期的疯狂躁动，显得多了一份沉着和冷静。 而明天，对于A股市场以及上证指数来说，无疑是迎来“新生”的一天。近30年未曾“改动”过的上证指数，将在明天修订编制方案，同时收盘之后，还将发布上证科创板50成分指数行情。 重大改革 关于上证指数编制方案的修订，以前我们曾经在栏目中介绍过。明天就要改了，今天有必要再回顾一下这一重大改革。 根据上交所此前发布的公告，自7月22日起，修订上证指数的编制方案。其中几个重要的改革是：纳入科创板、CDR相关股票；剔除ST、*ST股；延长新股计入指数的时间，并在上证指数中正式纳入科创板股票。 很长一段时间以来，大家都觉得上证指数严重失真，不能真实反映市场的实际情况。而这一次的改革，无疑能够在一定程度上改进这一问题。随着“垃圾”公司被剔除，更多科创板、CDR公司的纳入，新经济公司有望为沪指带来一波全新的行情。 当然，不管指数的编制方法如何修订，指数未来到底是走出长牛行情还是继续调整，对普通投资者而言，要想在市场中赚钱，归根结底还是自己的选股能力，只有选择了正确的公司，才能真正换来更多的投资收益，这和指数的关系似乎并不大。 不过，另外一个值得关注的大事件，就是从明天开始，上交所还将发布科创板50成分股指数，这一指数，涵盖了50家具有典型代表意义的科创板公司。同时，跟踪科创板50成分股指数的科创板ETF基金也将随之诞生。因此，通过ETF基金来投资科创板，也成为一个不错的方式。 最近，达哥也是绞尽脑汁，希望给道达号粉丝分享更多关于科创板的投资机会，同时也尽可能缩小关注的范围。 因此，微信公众号“道达号”今天推出了一个类似道达牛指的全新栏目——道达科创板10指数。有兴趣的读者，预计从明天开始，可以通过道达号的赢家学院进入阅读。 盘面回顾 再来说一下今天的盘面。昨天是对上周大跌的报复性反弹，个股普涨，但今天出现了明显的分化，涨跌个股数量“五五开”。 市场热点还是很多，受蚂蚁集团启动IPO计划的消息刺激，蚂蚁金服概念股集体大涨，但也有不少概念股冲高回落。对于这个板块，暂时来看还是一个短期炒作。尤其是对那些仅仅和蚂蚁集团有业务往来的概念公司，更是蹭热点的感觉。 真正受益的，是参股蚂蚁集团的公司，还有直接受益的是港股的阿里巴巴和港交所。今天，港股上市的阿里巴巴大涨7.26%，而港交所更是大涨9.83%，创出了历史新高。 另外值得关注的一点是，近期基金的二季度报告公布告一段落，爆款基金、明星基金经理的最新动向开始受到市场的高度关注。 目前，医药、消费和科技三大领域，依然是基金重仓的方向。其中，也涌现出了不少的牛股，比如睿远基金重仓的三诺生物、人福医药，还有兴全基金新进的海鸥住工，广发双擎重仓的康泰生物、隆基股份等，都有非常强的表现。 沙盘推演 最后说一下对后市的看法。由于明天上证指数要修订编制方法，还要发布科创板50指数，因此有些券商又开始亢奋起来，有券商甚至推算，如果根据新编制方案进行历史回溯模拟，新上证综指点位在4000点左右。还有券商预判，新经济公司有望为上证综指带来长牛行情。 对于这些观点，我们看了笑一笑就过了。其实，经过上周的调整，以及最近两天的反弹，我认为市场开始变得越来越冷静和理性了。前期那种比较狂躁的情绪，也发生了明显的变化。 今天，指数波动幅度明显收窄，但是很多优质个股还是渐渐创出了历史新高。如果以一种相对温和、理性的情绪，来迎接上证指数的“新生”，可能正是我们愿意看到的行情，或许也是管理层愿意看到的结果。暴涨、暴跌，这绝不是大家期待的。 还有一个问题就是，今天成交量萎缩得比较明显。沪市仅成交4888亿，深市成交6141亿，刚好突破万亿，但和上周相比，减少了很多。 这个问题出现的原因，我觉得可能是很多人前期都打满仓了，一旦市场调整下来，既不想割肉，也没有多余的资金换股，没有了腾挪的空间，成交量就下来了。 另外，很多机构的仓位也很高，甚至达到90%。这种时候，要想维持成交量，一个是看增量资金，还有一个就是调仓换股。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。 使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。