经审计后锦州银行去年亏损11.1亿！资产重组后不良率有望降至1.95%

近日，锦州银行（00416.HK)公布了该行去年经审计后的年度业绩，与此前公布的未经审核的业绩有所出入，具体来看，该行去年的净亏损有所扩大，达到了11.1亿元，同时，不良贷款率也有所上升，在去年年末达到7.7%。

值得注意的是，该行在今年4月宣布了一项1500亿的债权出售和750亿的债务认购计划，此次锦州银行也在年报中披露了这项正在进行的重大资产重组计划对该行未来资产质量以及资本金规模的影响，重组完成之后，该行的不良率将大幅降至1.95%，拨备覆盖率提升至227.94%，各项资本充足率也会有所提高。

去年净亏损11.1亿元

从该行去年的财务数据来看，去年锦州银行的经营收入为231.7亿元，同比增长了8.9%；净亏损相较于2018年有所收窄，为11.1亿元。

从收入端来看，该行的利息净收入为193.4亿元，同比增长了1.3%，记者注意到，该行利息净收入的增长与贷款总量的增长密不可分。

截至去年年末，该行资产总额虽然缩水了1.1%至8366.94亿元，但是发放贷款和垫款净额却同比增长29.7%到4526.96亿元。

报告显示，该行去年发放贷款和垫款利息收入同比大增了58.8%至287.45亿元，此项收入的大增主要是发放贷款和垫款的平均余额增加及平均收益率上升所致。

另外，在银行业利差和息差普遍承压的大背景下，锦州银行去年的净利差、净息差逆势而上，分别达到了2.29%和2.48%，同比增长了0.36和0.02个百分点。

但在支出端，该行去年的资产减值损失高达208.46亿元，给该行的业绩拖了“后腿”。

去年末不良率为7.7%

截至去年年末，锦州银行的不良贷款率高达7.7%，比未经审计的不良率高了1.18个百分点，不良贷款余额为376.85亿元。

记者注意到，该行的个人不良贷款率达到了22.38%，明显高于对公贷款不良率。另外，该行的关注类贷款的比例也偏高，为15.4%。

此外，锦州银行各项资本充足率指标远低于监管划定的红线，截至去年年末，该行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5.15%、6.47%和8.09%，分别较上年同期下降0.92个、0.96个和1.03个百分点。

该行解释称，资产减值准备增加导致其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产增加、赎回人民币15亿元含减记条款的二级资本债券及增提减值准备使报告期内亏损，令资本净额下降；另外，该行的风险资产增长也导致了资本充足率的下滑。

今年3月，锦州银行通过定向增发的方式引入两大股东，定增的对象包括央行管理的成方汇达和辽宁省财政厅实控的辽宁金控，前者购入该行52.70亿股新内资股股份，成为该行第一大股东，后者认购该行9.30亿股新内资股股份，位居第二大股东。

随后锦州银行宣布了资产出售和债务认购计划，根据计划，成方汇达以三折的价格购买锦州银行所持有账面原值约为1500亿元债权资产，支付该行的金额为450亿元。

另外，锦州银行还将认购由辽宁金控和存保基金所控股的一家公司所发行的约为750亿元的定向债务工具，该行会从发行人获得偿还溢价及年利率2.25%的利息，每年合共获偿还原则上不低于50亿元。

锦州银行表示，资产处置事项及债务工具认购事项完成后，将有助于提升该行资产质量及资产的内部精细化管理水平，降低资本占用，提升资本充足率和改善流动性，增强持续发展能力。

年报披露，锦州银行预计资产重组（即定向增发、资产处置事项及债务工具认购事项）完成后，该行的不良贷款率将由去年年末的7.7%大幅下降至1.95%，同时，拨备覆盖率将大幅提升112.93个百分点达到227.94%。另外，在完成资产重组之后，该行的资本充足率将会提高。

记者注意到，今年以来锦州银行的港股股价累计跌幅已经超过了20%，截至记者发稿该行股价报1.9港元/股。

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