4000亿购买地方银行小微贷款！央行出新招，可撬动万亿小微信用贷款

为了落实《政府工作报告》关于强化对稳企业金融支持的要求，在6月的第一天，央行会同银保监会、财政部等多部门出台了多项强化中小微企业金融服务的政策。

每经记者在梳理了政策内容之后划出了重点：首先，进一步对中小微企业贷款实行延期还本付息，对今年年底前到期的普惠小微贷款本金、年底前存续的利息最长可延期至明年三月底还本付息，并免收罚息。

第二、为了促进银行加大小微企业信用贷款投放，央行将通过创新货币政策工具使用4000亿元再贷款专用额度，购买符合条件的地方法人银行新发放普惠小微信用贷款。另外，多部门还明确了今年五家大型国有商业银行的普惠型小微企业贷款增速要高于40%。

图片来源：每日经济新闻记者 张建 摄（资料图）

预计可支持地方法人银行延期贷款本金3.7万亿

在人民银行联合银保监会、财政部、发展改革委、工业和信息化部印发的《关于进一步对中小微企业贷款实施阶段性延期还本付息的通知》（以下简称《延期还本付息通知》）中要求，对于2020年年底前到期的普惠小微贷款本金、2020年年底前存续的普惠小微贷款应付利息，银行业金融机构应根据企业申请，给予一定期限的延期还本付息安排，最长可延至2021年3月31日，并免收罚息。

而对于今年年底前到期的其他中小微企业贷款和大型国际产业链企业（外贸企业）等有特殊困难企业的贷款，可由企业与银行业金融机构自主协商延期还本付息。

同时，为充分调动地方法人银行积极性，《延期还本付息通知》强调对于普惠小微贷款，银行业金融机构要应延尽延，人民银行会同财政部对地方法人银行给予其办理的延期还本普惠小微贷款本金的1%作为激励。

人民银行表示，将创设普惠小微企业贷款延期支持工具，提供400亿元再贷款资金，通过特定目的工具（SPV）与地方法人银行签订利率互换协议的方式，向地方法人银行提供激励，激励资金约为地方法人银行延期贷款本金的1%，预计可以支持地方法人银行延期贷款本金约3.7万亿元，切实缓解小微企业还本付息压力。

4000亿购买地方法人银行新发行的普惠小微信用贷款

在《关于加大小微企业信用贷款支持力度的通知》（（以下简称《信用贷款支持通知》）中明确了从今年6月1日起，人民银行将通过创新货币政策工具使用4000亿元再贷款专用额度，购买符合条件的地方法人银行3月1日至12月31日期间新发放普惠小微信用贷款的40%，来促进银行加大小微企业信用贷款投放，支持更多小微企业获得免抵押担保的信用贷款支持。

而随后人民银行也进一步解释了该项创新货币政策工具的含义，人民银行表示将创设普惠小微企业信用贷款支持计划，提供4000亿元再贷款资金，通过特定目的工具（SPV）与地方法人银行签订信用贷款支持计划合同的方式，向地方法人银行提供优惠资金支持。

所谓的“符合条件的地方法人银行业金融机构”的包括：最新央行评级1级至5级的城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村信用社、民营银行。

对于符合条件的地方法人银行于今年3月1日至12月31日新发放的期限不少于6个月的普惠小微企业信用贷款，人民银行通过信用贷款支持计划，按地方法人银行实际发放信用贷款本金的40%提供优惠资金，期限1年。

支持计划惠及的普惠小微企业要承诺保持就业岗位基本稳定。预计信用贷款支持可带动地方法人银行新发放普惠小微企业信用贷款约1万亿元。

人民银行通过货币政策工具购买上述贷款后，将委托放贷银行管理，购买部分的贷款利息由放贷银行收取，坏账损失也由放贷银行承担。购买上述贷款的资金，放贷银行应于购买之日起满一年时按原金额返还。

另外，《信用贷款支持通知》还强调，各银行业金融机构要注重审核第一还款来源，减少对抵押担保的依赖，丰富信用贷款产品体系，确保2020年普惠小微信用贷款占比明显提高

对此，民生银行首席研究院温彬分析称：小微企业贷款的主要风险就是信用风险，传统小微企业贷款模式需要担保抵押，而担保抵押正是小微企业所缺乏的，这就造成了小微企业“融资难融资贵”的问题。

温彬表示，这项创新货币政策工具一方面可以加大金融机构对实体经济尤其是小微企业的支持力度，特别是在鼓励信用贷款方面，可以解决小微企业融资难融资贵，提高贷款可得性，降低他们的融资成本，另一方面也可以提高地方银行机构服务实体经济的能力。

另外，温彬也提到了“坏账损失由放贷银行承担”这一项规定夯实了放贷机构要承担普惠小微贷款发放的风险责任，在没有担保抵押的情况下，银行要重视审核第一还款来源，并提高风控能力。

五大行今年普惠型小微企业贷款增速要高于40%

除了《延期还本付息通知》和《信用贷款支持通知》涵盖的多项政策以外。人民银行和银保监会、发展改革委等8个部门还出台了《关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》，其中明确了今年五家大型国有商业银行的普惠型小微企业贷款增速要高于40%的目标。

《意见》要求，全国性银行要用好全面降准和定向降准政策，实现中小微企业贷款“量增价降”，出台细化方案，按月跟进落实。五家大型国有商业银行普惠型小微企业贷款增速高于40%。全国性银行要合理让利，确保中小微企业贷款覆盖面明显扩大，综合融资成本明显下降。

全国性银行要发挥好带头作用，内部转移定价优惠力度不低于50个基点，开发性、政策性银行要把3500亿元专项信贷额度落实到位，以优惠利率支持中小微企业复工复产。

商业银行要将普惠金融在分支行综合绩效考核中的权重提升至10%以上，大幅增加小微企业信用贷款、首贷、无还本续贷。鼓励保险机构发挥保险保障作用，提供针对性较强的贷款保证保险产品。

《意见》指出，要积极发挥地方政府性融资担保机构增信作用，大幅拓展政府性融资担保覆盖面并明显降低费率。2020年国家融资担保基金力争新增再担保业务规模4000亿元，与银行业金融机构开展批量担保贷款业务合作，提高批量合作业务中风险责任分担比例至30%。

《指导意见》还明确要发挥多层次资本市场融资支持作用。引导公司信用类债券净融资比上年多增1万亿元，金融机构发行小微企业专项金融债券3000亿元，释放更多资源用于支持小微企业贷款。

支持符合条件的中小企业上市融资，加快推进创业板改革并试点注册制。优化新三板发行融资制度，引导和鼓励创业投资企业和天使投资专注投资中小微企业创新创造企业。

封面图片来源：每经记者 张建 摄（资料图）