名校博导内幕交易案细节曝光：一通电话损失67万

又有借账户内幕交易的案件被证监会披露，这次是一位博士生导师。

4月9日，宁波证监局披露的一则行政处罚决定书显示，现南京大学会计学系教授李心合内幕交易“南京新街口百货商店股份有限公司（以下简称‘南京新百’）”、短线交易“南京中央商场（集团）股份有限公司（以下简称‘中央商场’）”，被处罚金合计35万元。从宁波证监局公布的内幕交易案情来看，李心合获取的内幕信息是南京新百的并购重组动作。

除了南京大学会计学系教授身份外，南京大学官方网站显示，李心合还是该校的博士生导师、中国民主建国会江苏省委会副主委以及江苏省政协常委。

图片来源：南京大学官网

董事长“泄露天机” 博导疯狂买入

因南京新百的百货业务持续经营困难，控股股东三胞集团有限公司考虑让南京新百转型从事健康产业。

2017年8月，三胞集团副总裁仪某林向三胞集团董事长袁某非请示开展Peak项目，即启动将三胞集团最新收购的Dendreon Pharmaceuticals LLC（以下简称“Dendreon”）转让给南京新百事宜。袁某非表示同意，并安排仪某林具体负责收购事宜。
之后，多方开启对这一项目的持续沟通，三胞集团投资副总裁王某在2017年9月8日就Dendreon转让给南京新百事项向南京新百董事长杨某珍进行汇报，杨某珍表示认可。

2017年9月15日，南京新百发布《关于筹划重大资产重组停牌公告》并停牌。

作为南京新百的董事长，杨某珍为内幕信息知情人。而在内幕信息敏感期内，曾任南京新百独立董事的李心合与杨某珍进行了一次通话，时间在2017年9月14日13:17。在电话中，李心合向杨某珍求证了南京新百是否要重组。

之后，李心合通过其妻子和另一个借用的股票账户，于2017年9月14日买入南京新百12.99万股，成交金额503.36万元，之后全部卖出，扣除交易税费后亏损67.28万元。

具体来看，李心合通过借用的“姚某”证券账户，于2017年9月14日13:35至13:51共买入“南京新百”12.63万股，成交金额489.46万元。内幕信息敏感期结束后全部卖出，成交金额423万元，扣除交易税费后亏损67.03万元。

李心合同时通过妻子“吴某晓”证券账户，于2017年9月14日13:27共买入“南京新百”3600股，成交金额13.90万元；内幕信息敏感期结束后全部卖出，成交金额13.67万元，扣除交易税费后亏损2528.97元。

也就是说，给南京新百董事长杨某珍打电话后短短10分钟，李心合就开始大手笔扫货南京新百的股票，不到20分钟就买进了超过500万元，但最终亏损67万元。

叠加违规短线交易 博导被罚35万

除了内幕交易南京新百外，李心合还曾借用“姚某”证券账户短线交易了“中央商场”。2014年4月18日至2019年4月29日，李心合担任南京中央商场（集团）股份有限公司独立董事。

2017年1月15日至2019年4月29日期间，李心合通过“姚某”证券账户将其持有的“中央商场”在买入后六个月内卖出或卖出后六个月内又买入。

2017年8月22日至23日共买入5万股，成交金额39.85万元；2017年9月14日卖出5万股，成交金额41.58万元；2017年12月14日至22日共买入6.17万股，成交金额56.67万元；2018年5月21日卖出1万股，成交金额9.14万元；2018年9月10日至14日共买入5万股，成交金额23.71万元。上述证券交易由李心合决策后由吴某晓或李心合本人下单操作。

宁波证监局指出，李心合的行为违反了《证券法》第四十七条、第七十三条、第七十六条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十五条、第二百零二条所述的违法行为。对李心合内幕交易违法行为，处以30万元罚款；对其短线交易违法行为，给予警告，并处以5万元罚款，累计罚款35万元。

南京大学官网显示，李心合，男，管理学博士、会计学博士后，南京大学商学院会计学系教授、博士生导师。在《会计研究》等杂志独立发表学术论文140余篇，出版个人学术著作10多种。兼任中国民主建国会江苏省委会副主委，江苏省政协常委，财政部内部控制专家咨询委员，中国会计学会财务管理专业委员会常务与副主任，中国财务学年会共同主席，中国会计学会理事，中国企业管理研究会财务管理专业委员会副主任，中国经济社会理事会理事，江苏省总会计师协会副会长等。担任多家公司独立董事和外派董事，先后为50多家企业及行政事业单位设计内部控制与风险管理体系。