智慧银行市场挑战大于机遇？恒银金融下修业绩， 2019年预计净亏3500万元~4300万元

3月1日，恒银金融（603106.SH）发布2019年年度业绩预告更正公告，由于补提资产减值准备、补提维保费用、政府补助分类变化等原因，该公司将去年归属于上市公司股东的净利润的减少额从此前预告的7255万元~7509万元下修至11518.87万元~12318.87万元。

据更正后的数据，恒银金融预计2019年年度实现归属于上市公司股东的净利润为-3500万元~-4300万元，同比减少143.65%~153.62%。这也意味着，这家主营金融自助设备及智慧银行解决方案的知名公司多年盈利局面被打破，亏损几成定局。

《每日经济新闻》记者注意到，就在恒银金融去年业绩不振的同时，部分董监高因个人资金需求陆续减持所持公司股票。2019年，恒银金融披露了6位董监高人员的股份减持计划，其中5人合计减持约91.54万股、落袋超980万元。

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预计净利润同比减少143.65%~153.62%

公开资料显示，恒银金融成立于2004年5月，2017年9月上市，是一家以金融自助设备为核心的智慧银行解决方案提供商，主要为传统银行提供向智慧银行转型升级过程中所需的现金类、非现金类、支付安全类等全方位的智能产品、技术和服务，在国内金融自助设备领域中占据重要地位。

2019年11月，恒银金融曾披露，公司主要客户包括六家大型国有商业银行、12家全国性股份制商业银行、28家省级农村信用社和百余家城市商业银行。

但显然，这家寄希望于分羹银行智慧化转型市场的自助设备制造商,去年日子并不太好过。

1月23日，恒银金融发布业绩预减公告称，预计公司2019年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期（2018年年度法定披露数据）相比，将减少7255万元到7509万元，同比减少90.47%到93.64%。

在3月1日业绩预告更正公告中，恒银金融表示，经公司财务部门再次测算，并与年审会计师沟通确认，预计2019年年度实现归属于上市公司股东的净利润为-3500万元~-4300万元，与上年同期（2018年年度法定披露数据）相比，将减少11518.87万元~12318.87万元，同比减少143.65%~153.62%。

此外，恒银金融还披露了对上年同期财务数据进行重述后的比较情况。2019年9月，恒银金融收购天津恒银物业管理有限公司100%股权，上述合并属于同一控制下企业合并，故公司对上年同期财务报表进行重述。重述后的2019年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期（2018年年度追溯调整数据）相比，将减少11506.66万元到12306.66万元，同比减少143.71%到153.71%。

而若进一步看，在扣除非经常性损益后，恒银金融业绩表现更加惨淡。

据上年同期追溯调整数据，恒银金融在2018年归属于上市公司股东的净利润为8006.66 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4818.78万元。

业绩预告更正后，恒银金融2019年年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与上年同期（2018年年度追溯调整数据）相比，将减少14785.78万元~15585.78万元，同比减少306.84%~323.44%。这也意味着，2019年，恒银金融归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为-9967万元~-10767万元。

补提资产减值准备1900万元

对于此次业绩预告更正，恒银金融解释称，公司于2019年10月末新聘任年审机构，对于部分会计事项的处理在业绩预告披露前未有充分时间进行仔细沟通，随着审计工作的进一步开展及相关资料的获取，根据《会计准则》的规定，基于谨慎性原则，经与年审会计师充分沟通，作出更正。

具体来看，恒银金融业绩预告更正原因主要有三：

一是对存在减值迹象的存货补提资产减值准备1900万元左右；

二是对2019年度第四季度的维保费用进行补提，减少归属于上市公司股东的净利润1150万元左右；

三是政府补助分类变化后，调整为递延收益，减少其他收益1560万元左右。

恒银金融表示，更正后的业绩数据仅为公司财务部门与年审会计师沟通确认后的初步核算数据，具体准确的财务数据以公司正式披露的经审计后的2019年年度报告为准。

对于连续多年盈利的恒银金融来说，即将出炉的2019年财报也将是该公司近年来首份由盈转亏的年度财报。

此前财报数据显示，2014年、2015年及2016年，恒银金融营业收入分别为6.86亿元、9.12亿元、11.69亿元，相对应的净利润分别为6372.46万元、1.41亿元、1.44亿元。

2017年，于恒银金融而言，可谓是风光无限的一年。那一年，公司不但成功上市，成为主板市场第一家专注于金融自助设备及智慧银行解决方案的上市公司，而且借助银行网点向智慧柜员转型升级的机会，实现了智能自助设备销售快速增长，业绩一举攀上近年来峰值——全年完成营收14.84亿元、实现净利润1.49亿元，期末总资产增至23.33亿元。

然而好景不长，2018年，虽然市场份额扩大，但受市场需求减少影响，恒银金融营业收入降至9.74亿元，同比下降34.35%，归母净利润也只有0.80亿元，下滑46.26%，接近腰斩。

在2019年上半年，恒银金融业绩更是出现大幅下滑。据恒银金融2019年半年报，2019年1~6月，该公司完成营收3.05亿元，同比下降43.56%；归属于上市公司股东的净利润仅为54.18万元，同比下滑98.80%。

值得一提的是，在2019年上半年非经常性损益项目中，恒银金融计入当期损益的政府补助为2386.63万元，委托他人投资或管理资产收益为1518.16万元。扣除非经常性损益后，该公司归属于上市公司股东的净利润为-3263.69万元，同比减少199.02%。

对于业绩波动，恒银金融在2019年半年报中提到，传统的现金支付场景受到很大冲击，导致现金交易频率降低，现金类金融自助设备市场受到较大影响。同时，非现金类金融自助设备技术门槛较低，行业竞争更加激烈，产品价格降幅较大，利润受到较大冲击。再加上银行等金融机构对于新型智能设备的需求仍处尝试阶段，采购数量不稳定，带来短期营业收入和利润的不稳定。

面对行业发展情况，在最近的一次机构调研中，恒银金融透露了定位于“金融科技”的发展方向：在国内市场，围绕银行新需求，创新应用场景，布局、升级与实施智慧银行改造方案，整体推动金融自助设备和新兴金融科技的深度融合；在国际市场，抓住一带一路机遇，实现国际业务更大的突破。

部分董监高去年合计减持资金近千万

值得注意的是，2019年，恒银金融业绩不振的同时，其部分董监高因个人资金需求共减持公司股票约91.54万股，合计落袋逾980万元。

2019年1月15日，恒银金融发布监事、高级管理人员减持股份计划公告，董事会秘书、副总裁王伟及监事会主席秦威拟分别减持不超过254375股、105000股，分别占其持股总数的25%、25%。

在减持时间区间内，秦威以12.90~15.00元/股的交易价格累计减持11.7万股，减持总金额119.2万元；王伟以10.01~13.07元/股的交易价格累计减持32.675万股，减持总金额约325.47万元。

2019年8月2日，恒银金融又发布了一则关于部分董事、监事、高管减持股份计划的公告。其中，董事吴龙云拟减持不超过57.2万股；董事、副总裁张云峰拟减持不超过35.75万股；监事梁晓刚拟减持不超过7.15万股；财务负责人温健拟减持不超过7.15万股。拟减持股份数量均分别占其各自持股总数的25%。

最终，在减持时间区间内，梁晓刚、温健以11.31~11.69元/股的交易价格完成减持计划，减持总金额均约为82万元；吴龙云以9.97~11.78元/股的交易价格减持32.86万股，减持总金额371.89万元；张云峰则未减持公司股票。

股票交易软件显示，业绩预告更正公告发布后的3月2日，恒银金融股价收盘于8.48元/股，微跌0.93%。进入2020年以来，在37个交易日中，该公司股价最高9.46元/股，最低6.55元/股，成交均价为8.33元/股，成交金额40.25亿元。

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