复盘BAT2019投资版图!百度聚焦人工智能,阿里腾讯共同投资21家企业,腾讯优先出手9次!

    每日经济新闻 2020-01-09 17:57

    过去一年,作为投资界的一股重要力量,CVC头部代表百度、阿里、腾讯进行了怎样的投资布局?记者进行了全面梳理,为您复盘BAT2019投资版图。

    每经记者 姚亚楠    每经编辑 肖芮冬    

    在刚刚过去的2019年,创投市场持续降温,PE/VC机构感受到了极大的压力。

    而作为投资界的另一股重要力量,曾投出中国新经济领域半壁江山的CVC是否依旧活跃?他们的投资呈现出哪些新特点?每经记者对其头部代表BAT过去一年的投资情况进行了梳理。

    (注:以下统计均不包含相关公司的投资,如蚂蚁金服的投资不计入阿里巴巴)

    百度:聚焦人工智能,发力内容生态

    与2018年的93起投资相比,百度在2019年的投资步伐明显放缓。CVSource投中数据显示,2019全年百度投资数量大幅下降,仅为41起,投资的多数项目处于早期,集中在B轮以前。

    数据来源:记者据CVSource投中数据不完全统计,下同

     

    从其投资的标的来看,肩负着为百度占领下一个技术风口的使命,百度投资延续了自身长期以来的技术基因。记者注意到,人工智能是百度2019年投资中依然重金押注的一个领域。在人工智能的底层技术方面,其偏爱投资海外早期技术研发项目,如专注机器人流程自动化的人工智能初创公司Automation Hero,以及2019年4月投资的机器人初创公司Covariant.ai等。

    而人工智能对传统行业的赋能和改造是百度2019年投资的重点。过去一年,其所投资的项目大量集中在医疗、金融、工业、农业等有明确落地场景、能够利用人工智能、大数据等技术实现降本增效的领域。

    其中,百度在医疗健康领域的投资值得关注——2019年合计投资数量达到8起。2019年3月,百度全资收购医疗人工智能数据服务提供商康夫子健康;9月又14亿大手笔投资东软控股;此外,百度还投资了脑机接口研发企业博睿康、医疗支付和保险解决方案提供商诺惠医疗等企业。从医疗器械到智能医疗,再到产业化布局,2019年可谓是百度重回医疗的一年。

    此外,百度在内容生态上的布局也值得关注。2019年,其接连投资了果壳、凯叔讲故事、七猫小说、知乎等头部优质企业。作为信息入口的百度,一方面已拥有由百家号、百度知道、百度百科等产品组成的平台矩阵,另一方面又通过上述一系列投资引入各个垂类的优质内容,其目的或在于构筑内容分发护城河,以期取得内容战场的主导权。

    腾讯:押注企业服务,偏爱中后期项目

    同样在2019年放缓投资脚步的还有,以买遍天下互联网著称的腾讯。

    CVSource投中数据显示,2019年腾讯共有62起投资记录。不同于百度,腾讯的投资不仅范围更为广阔和分散,投资轮次也偏向晚期。

    从具体的项目来看,企业服务是腾讯在2019年着重出手的一个领域。

    2018年9月,腾讯进行了自成立以来的第三次大规模组织架构调整,成立CSIG云与智慧产业事业群,官宣向产业互联网进军。而这一战略在其投资业务中也有迹可循。据统计,2019年腾讯在企业服务领域的投资共有17起,涉及数据信息服务、IT基础设施、企业安全、营销推广等多个细分赛道。这其中既有偏底层的技术企业,也有纯SaaS企业。

    此外,文化传媒、游戏领域因与腾讯主营业务协作紧密,是其历来一直持续加码的领域。

    2019年,腾讯在文化传媒领域的投资较为全面,覆盖了动漫、直播、影视、短视频等几个主要赛道,投资数量为8起,代表性案例有知乎、快手、好枫青芸等。公开资料显示,好枫青芸曾打造了火爆全国的女团青春成长综艺节目《创造101》。

    值得关注的是,作为全球最大的游戏投资人之一,腾讯2019年在游戏领域的出手却乏善可陈,仅有两笔投资,均为早期项目。这一现象的出现或与资本寒冬、国内文娱行业的退潮等原因相关。

    阿里:保持高介入模式,投资分布均衡

    2019年阿里投资热情同样低迷。

    CVSource投中数据显示,阿里资本去年的投资数量为42起,这一数字创下了五年来新低。从投资轮次的偏好来看,阿里保持了先投资、再并购、最后全资收购的高介入模式。事实上,其投资的多数商业形态最终都成为了阿里的一部分。

    从具体的投资项目来看,企业服务也是阿里资本2019年重点布局的一个赛道,共投资9起。

    其中,最大的一笔投资是近47亿并购“德殷德润”,而后者是申通快递的股东。物流方面,阿里先后投资了菜鸟网络、申通快递以及交通运输信息化企业千方科技。

    在技术方面,其投资了云计算公司谐云科技、九州云腾,主攻半导体芯片的恒玄科技、人工智能企业旷视科技等。

    此外,在文化传媒、医疗健康方面,阿里也都保持有较高的关注——入股B站,领投网易云音乐,加持阿里健康和体检机构美年健康、爱康国宾等。与此同时,其在本地生活、零售等领域也均有捕获。整体而言,阿里围绕主营业务进行投资,以巩固竞争护城河,投资领域分布也相对均衡。

    在去年9月阿里巴巴的公开活动上,CFO武卫曾对阿里的投资进行总结。她透露,阿里巴巴的战略性投资价值约830亿美元,彼时的阿里已经退出50多个投资项目,实现投资收益180亿元。同时她表示,阿里已经将核心业务利润的三分之一投资到发展物流、全球化、本地服务以及新零售等。阿里不做财务投资,每一笔投资都需要整合到阿里生态,通过投资产生更大的协同效应。

    阿里腾讯共同投资21家企业,腾讯优先出手9次

    作为创投市场的重要一极,互联网巨头们的扶持与投入撑起了中国新经济领域的半壁江山。尽管不同公司的投资策略、方法各有风格,但随着母公司竞争的加剧,旗下的投资也不断延长交错——从各自的核心业务拓展到社交、网约车、支付等诸多领域,这其中既有旗帜鲜明的对抗,也有同台相逢的联手投资。

    而在竞争最激烈的腾讯与阿里之间,每经记者梳理发现,滴滴、哔哩哔哩、美团等21家企业背后均有双方共同投资的身影。

    整体来看,二者共同投资的公司主要来自互联网、文娱影视等行业。尤其是在快手、美团、滴滴等明星新经济公司背后,双方均不止一次出手加持。

    公开资料显示,腾讯曾4次投资滴滴出行,阿里共注资两次;美团点评背后,腾讯出手3次,阿里投资两次。

    另外,双方的联手不止局限于国内,Lyft、Aiming等海外项目背后也均有二者的身影。

    记者注意到,不仅止步于先后出资,阿里、腾讯还曾在百望股份、华谊兄弟、微鲸科技等8家公司的投资中,选择同一时间、同一轮次联手进入。而在剩余13家公司的投资中,腾讯9次优先出手。

    此外,还有一个有意思的现象是,似乎投资的先后顺序与企业的倾向性并无直接关系。比如,腾讯率先投资的饿了么,最终被纳入阿里版图;而阿里率先加持的美团点评,最终却倒向了腾讯系。

    封面图片来源:摄图网

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