国网金控平台整合进展公布 置信电气拟144亿控股英大信托及英大证券

在经过整整半年的准备期后，9月23日，置信电气（600517，SH）发布了重组国家电网旗下金控资产的草案。

重组草案显示，公司拟以发行股份的方式向交易对方购买英大信托73.49%股权和英大证券96.67%股权，交易作价分别为94.14亿元、49.84亿元，合计143.98亿元。

同时，公司拟募集配套资金不超过30亿元，全部用于向英大证券增资。本次交易构成重大资产重组，不构成重组上市。通过本次交易，公司将获得英大信托、英大证券的控股权，并间接取得英大期货的控股权，业务范围将增加信托、证券、期货等金融业务。

国网金控资产上市

具体来看，置信电气分别向8名交易对方，收购英大信托、英大证券的对应股权（具体比例如下图）。

图片来源：公告截图

此次交易完成后，英大集团将成为置信电气的控股股东，国家电网公司直接或间接持有英大集团、国网电科院、中国电财、国网上海电力、深圳国能100%股权，直接持有国网新源70%股权，国务院国资委仍为置信电气实际控制人。

由于英大信托、英大证券各自持有英大期货23%和77%的股份，因此如果重组完成，置信电气将持有国家电网公司旗下信托、证券、期货三块金融牌照。

此次交易前，上市公司主要从事电气及新材料设备、电力运维业务、低碳节能与工程服务相关的研发、生产、销售和技术服务。公司表示，此次交易将优质金融资产注入上市公司，有利于促进金融业务与资本市场充分对接，建立持续资本补充机制，提高金融业务的竞争能力与抗风险能力，更好地服务实体经济，实现金融业务与上市公司原有的电气设备业务协同发展，推动产融结合，强化持续经营能力。上市公司将依托国家电网公司强大的产业背景和品牌优势，有效拓宽盈利来源，提升可持续发展能力，为整体经营业绩提升提供保证。

据国际金融报报道，早在2018年9月，上海联合产权交易所发布了英大证券增资项目预披露公告，英大证券当时透露，增资完成后立即开展股改工作，力争于2022年实现改制上市。

英大证券去年业绩下滑

置信电气于2003年在上交所上市，但近年来业绩不佳，2018年扣非后净利润出现亏损，为负3.20亿元。2019年上半年，公司营业收入20.56亿元，同比增加15.03%，但扣非后净利润依然亏损，为负6943万元。

早在3月18日，上市公司披露重组预案，给原本疲软的股价打了一针“鸡血”，公司股票一度连续9个交易日涨停，从停牌前(3月15日)的4.81元/股，上涨至2017年以来的最高价12.46元/股。截至9月23日，公司股价已经回落到7.31元/股。

不过，本次重组的标的公司之一的英大证券的业绩并不足够亮眼，英大证券2018年实现营业收入5.64亿元，同比下降14%，实现净利润4053.28万元，同比大幅下降73%。

此前上交所曾对此次重组下发问询函，要求置信电气就2018年英大证券业绩下滑的主因等相关问题给出相应回复。

对此，公司回复表示，受外部环境影响，英大证券经纪、自营投资、投资银行、融资融券、期货业务收入均出现同比下滑的情况，与行业基本趋势一致。

不过，在最新公布的重组草案中，英大证券上半年的营收为3.92亿元，净利润为6764万元，净利润已经超过2018年全年。

封面图片来源：摄图网