道达投资手记：千亿大象股走出长牛的秘密

　　在昨天“道达号”微信公众号的早评中，达哥对短期市场的走势作了一个预判，认为由于不少重量级公司集中在8月最后两天公布中报业绩，为了做好“防雷”措施，短期市场可能会比较谨慎。 结果，大盘确实走得够稳，沪指早盘下跌15点之后，陷入窄幅波动格局，最终小跌2.84点，以2890.92点报收，跌幅为0.1%。和昨天一样，指数略微调整，但个股炒作依旧热闹。 昨日复盘 昨天早盘，指数一度出现一波跳水走势，沪指最多跌了15个点，触及10天均线（2879点）附近之后止跌企稳。 这一波跳水，其实依然和银行股下挫有关。前天我们提到了兴业银行中报业绩低于预期，股价大跌近5%。昨天，兴业银行依旧没有止跌，跌幅超过1%。整个银行股板块继续拖累大盘，招商银行下跌1.65%，已经连跌4个交易日。 热点方面，前天我们在“道达号”微信公众号里提到两条主线：一个是大消费；一个是科技股。昨天它们继续走强，并且已经逐渐成为让人高攀不起的板块。 比如白酒，茅台不必多说，五粮液昨天再创新高，股价已达137元。另外，泸州老窖公布中报，营收80亿元，增长24.81%；净利润27.5亿，同比增长39.8%。同时，泸州老窖股价也突破90元，再创新高。 科技股方面，主要是半导体，比如沪电股份、汇顶科技和圣邦股份，这类公司股价新高不断，自然也与中报业绩大增有很大关系。 比如沪电股份，前晚公布的中报净利润同比增长143%，同时还预计前三季度业绩同比增长109%~135%，昨天股价涨停。另外，昨晚，汇顶科技也公布了中报，上半年净利润10.17亿元，同比增长806%，难怪股价也是新高不断。 焦点个股 看到这些让人越来越高攀不起的公司，似乎市场已经进入牛市。但是，A股的另外一面却是，有些公司的股价，依然在不断滑向深渊。 昨天，*ST信威又跌停了，而且是连续第35个“一字板”跌停，创下新的纪录。此前的纪录是，*ST保千连续28个跌停、*ST长生连续32个跌停。这个尴尬的跌停纪录，可能还会延续下去。 连续跌停前，*ST信威总市值427亿元，现在只剩下71亿元。受伤的有15万多户股东，当然，一些机构也被深度套牢。 看了下该公司前十大股东名单，一些机构的大名非常显眼，比如证金公司持有5000多万股，信达澳银旗下的一个定增项目信托计划，持有2015万股，还有社保基金一一零组合，持有1564万股。 其实，不仅仅是*ST信威，今年还有多家公司，都让机构惨遭滑铁卢。比如ST康美、*ST康得，它们的前十大股东中，都有多家机构。 看了这些股票，我只想说，置身股市，“防雷”是我们永远要做的功课。 后市策略 今天是8月份的最后一个交易日，大盘要收月K线。7月月K线已经是阴线了，8月能否收出阳线，还是让人期待的。 不过，7月底沪指报收2932点，昨天报收2890点，月K线要想收出阳线的话，今天至少要涨42点，这个看上去难度还是有点大。 昨天，商务部新闻发言人高峰在例行新闻发布会上表示，双方经贸团队一直保持有效沟通。关于9月赴美磋商，双方正在讨论这一问题。当前最重要的是为双方继续磋商创造必要条件。中方认为，如果中方赴美谈判，双方应共同努力、创造条件，推动磋商取得进展。 对于个股的应对策略，我个人认为，在外部因素不确定的环境之下，在个股方面，还是只能追求业绩有确定性增长的公司。近期，行情的脉络明显就是围绕中报业绩在展开，只有业绩稳定，才能支撑股价。 昨天看到一个消息，今年以来，A股市场千亿市值的公司数量大幅增加，已经达到86家，与今年初相比增加了25家。而今年以来，新增的千亿市值企业主要分布在非银金融（6家）、医药生物（3家）、电子（2家）、银行（2家）。 其中，有些新进入千亿市值俱乐部的公司，还是值得关注。其实市场都是在分享这些公司不断成长带来的财富。 我认为，炒股不再是以小盘小市值唯美，即使千亿的大象股仍然可以走出长牛，关键是企业价值。 沪深300指数仓位参考 昨日仓位：六成 今日仓位计划：六成 一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。 二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。（张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。