道达投资手记：海外资金疯了！大妈“疯”了！好股票和好商品都被抢了

　　昨天，A股行情实在是精彩。达哥刚说加仓，市场就很给面子，沪指大涨38.62点，以2902.19点报收，重新站上2900点大关。

当然，还有更精彩的事情发生，一家刚刚登陆中国内地市场的美国超市，被一群购买力惊人的上海大妈“挤爆”了。同样的强悍购买力，也存在A股市场上，只要价格公道，股票质地好，购买力就一定会强。

昨日复盘

其实，昨天的市场没有多少可以复盘的。前天达哥说要加仓，昨天大盘很给面子，沪指直接高开高走，最多涨了50多点，上午沪市就成交900多亿元，放量明显。下午指数略有回落，但不影响大局，最终指数站上了2900点。

倒是有一点，值得多说几句。MSCI扩容，海外资金开始进场加仓。还记得上一次MSCI扩容的正式落地，是在5月28日，当天指数在尾市几分钟拉了20多点起来，刚好也是站上2900点。那时，海外资金在尾市和集合竞价阶段疯狂扫货。

而昨天海外资金表现的情况，和5月份那次，倒是有明显的不同。就北向资金来看，全天大部分时间都是沪深合计几十亿元的净流入。但在尾市最后5分钟阶段，出现了戏剧性的突变，北向资金有几十亿的资金撤离了。

这个事情怎么解读？达哥认为，北向资金一拉一砸，显示出北向资金也越来越适应A股市场的套路了，尾市砸盘这一招，以前都是游资干的事情啊，难道是北向资金学坏了？当然，也有另外一种可能，海外资金也在进行持仓结构的调整，一些涨高了的股票，该出还是要出，一些价格合适的优质资产，海外资金也是不会放过的。

实际上，昨天被砸的主要对象，还是以上证50成分股为代表的白马股。相反，中小创被砸的迹象并不明显，创业板指数最后的表现比大盘指数还是要强一些。

当然，有一点需要说明的是，尽管最后两分钟，北向资金砸了一波，但昨天总体净流入的规模，在历史上也算是很高的水平了，依然算得上是在“抢购”A股。还是那句话，只要价格合适，只要产品好，购买力就会很强。

宏观透视

盘面不再多说了，昨天宏观面的消息其实也比较丰富。

首先，有两个数据很重要。一是官方公布了1~7月全国规模以上工业企业利润总额增速为同比下降1.7%，前值为下降2.4%，降幅较1~6月收窄0.7个百分点。这说明工业企业利润降幅在继续收窄，但这个过程应该还是会比较缓慢的，仍然需要一个过程。

第二个数据，2019年7月末，规模以上企业产成品存货增速为2.3%，前值为3.5%，延续回落。有机构预测，库存周期仍处于探底过程，四季度有望逐步筑底企稳，但在需求端承压情况下，预计未来企业主动补库的意愿有限。

还有一件重要的事情值得关注，前天，中央财经委员会召开会议，此次会议，我认为有两点值得重视。一是，会议提出要打好制造业产业基础高级化、产业链现代化攻坚战；二是会议强调要实施产业基础再造工程，增强自主能力；支持上下游企业加强产业协同和技术合作攻关，增强产业链韧性，提升产业链水平。

我认为，这个意思已经很明确，不管外部环境如何复杂，如何变幻莫测，自身的发展壮大才是根本的方向。

后市策略

应该说，经过昨天这么一涨，我们的信心肯定是更足了。另外，港股市场虽然要弱一些，恒生指数还在调整，但下午3点之后，恒指也回升了一些，最终只跌了16个点，也说明市场心态开始越来越稳了。

对于后市，从昨日盘面看，市场的震荡格局和结构性行情特征比较明显。

就操作层面看，投资者手中的“子弹”，要射向那些资金持续流入的主流品种，千万不要异想天开去抄底所谓便宜的而且无量的股票。

最后要说的是，道达号正在举行送牛指的活动，关注“道达号”微信公众号即可参与。

沪深300指数仓位参考

昨日仓位：六成

今日仓位计划：六成 （张道达）

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