中金上调贵州茅台目标价26.3%至1250元 称还有38%上行空间

中金公司称，贵州茅台的提价能力仍然没有完全体现，公司当前股价被低估，同时由于看好茅台结构升级，上调公司今明两年的盈利预测，并将目标价调至1250元，为目前分析师中最高。分别上调公司2019/2020年的盈利4.6%/10.8%，至450亿和549.75亿元人民币，主要来自估值提升和盈利调整，对应2019/20年35/28.6XP/E。当前股价对应2019/20年25.3/20.7xP/E，目标价有38%上行空间，维持推荐评级。精品茅台、陈年茅台酒的持续放量将带来公司今年业绩15%左右的稳健增长。注：贵州茅台昨天收盘价为890元/股。