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    八大原因让A股持续上涨!还可以买吗?机构为你深度解读......(附股)

    每日经济新闻 2019-02-18 16:53

    百股涨停,投资者热情高涨,大盘到底会涨到多少点?现在还可以买哪些股?如果你想知道,答案都在本文中......

    每经编辑 杜宇    

    图片来源:摄图网
     

    A股走出5连阳后,稍作休整,今天再次大涨2.68%。从板块上看,所有板块全部上涨;从个股上看,近120只个股涨停。

    从今日的热点来看,券商、科技股成为全天的“明星”,券商股盘中持续拉升,兴业证券率先涨停。触摸屏、3D玻璃、国产芯片、智能穿戴等科技题材反复活跃。

    值得注意的是,股票型分级B基金再现涨停潮。午后,27只分级B盘中涨幅超9%,中小B、互联B、TMTB、医疗B、健康B、体育B和国防B等14只基金封于涨停板。

    截至收盘,上证综指涨2.68%,指数创反弹新高,报2754.36点,成交2241.84亿元,成交量创近期新高;深证成指涨3.95%, 报8446.92点,成交3235.21亿元;创业板指涨4.11%, 报1413.60点,成交912.25亿元。

    沪指27个交易日上涨超300点

    今年1月4日,沪指开盘跌破2449点创逾4年新低之后,反倒是走出了不破不立的架势,随后沪指展开单边上涨架势,当天上涨了2.05%。沪指在多次跌破2500点之后,再一次收复了2500点关口。

    而这一次沪指没有像此前立马就迎来报复性反弹,而是稳步上涨,值得注意的是,截至2月18日收盘,27个交易日,沪指上涨超300点,涨幅超10%。

    多重因素助推A股行情

    资金面:90亿美元外资流入

    2019年1月14日,在国务院的批准下,国家外汇管理局为满足境外投资者扩大对中国资本市场的投资需求,将合格境外机构投资者(QFII)总额度由1500亿美元增加至3000亿美元。

    紧接着,2月1日,据证监会消息,深交易所正在抓紧修订《融资融券交易实施细则》,拟取消“平仓线” 不得低于130% 的统一限制,改为由证券公司与客户自主约定最低维持担保比例,扩大担保物范围,进一步提高用户补充担保的灵活性。

    “外汇进出管制有所放松、QFII总额度增加,这些政策释放了一个很重要的信号,那就是我们的资本市场对外开放幅度加大、欢迎国际资本进入。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新告诉中国新闻周刊记者。

    也正是在政策利好的基础上,通过“沪港通”和“深港通”从香港流向沪深两市的资金净流入总计为610亿元人民币(合90亿美元),进一步促进了股市的向上浮动。

    消息面:利好齐聚推动行情发力

    央行公布了重磅利好数据:中国1月新增人民币贷款达到3.23万亿,创历史天量;1月份社会融资规模增量为4.64万亿元,也创历史新高;中国1月广义货币(M2)同比增长8.4%。春节后开市第一周,市场涨势如虹,人气高涨。同时,今年以来,沪深港通北上资金净流入达1007亿元,占去年全年流入的34%,可见北上资金在迅猛抄底A股。资金线或现历史底部,利好数据频现A股市场,推动了2019年春季红包行情的延续。

    技术面:多条均线底部多头排列

    从技术面上来看,除了年线外,其它均线均已形成多头排列。沪指目前突破2730,然后上看2755~2765压力区,不过,从目前的技术面再加上投资者热情以及资金面的情况,综合来看,3000点或马上到来。

    久旱逢甘霖,A股迎大涨!最近,股市大涨,买了股票的投资者笑哈哈,还没有上车的股友们,心情是那个着急啊。有朋友问我,还能买吗?会不会又见顶了啊?

    先来听听机构、分析人士怎么说:

    巨丰投顾:踏空资金跑步入场推动行情继续前进 2700点上方将如何演绎

    春节之后,市场风险偏好进一步回升,外资加速流入推动相关板块持续走强,市场反弹迎来持续性。而经历一周上涨之后,伴随着经济、金融数据的超预期,市场宽松迹象明显,做多热情继续激发,踏空资金跑步入场,市场迎来普涨,并推动行情继续前进。当下,市场人气旺盛、资金托底明显,做多热情高涨,指数仍有继续上行的空间,但经历连阳之后,2700点上方阴阳交错或将呈现,大震荡也不可避免。建议关注资金关注度较强的绩优值蓝筹股的机会,同时科创板设立预期下,低位科技股的轮动机会也可重点跟踪。

    源达:利好齐聚推动行情发力 A股本周有望升势延续

    春节后A股风险偏好开始回升,随着外资的加速介入内资建仓增仓的需求增强,A股迎来连续上攻,沪指一度站上2700点整数关口,创业板指突破1400点大关。市场成交量的逐步抬升一定程度上反映出市场人气的回暖,A股“春季躁动”行情有望延续。市场热点方面,农业板块大面积上涨,该板块个股处于典型多头排列,量价配合度良好,可关注该板块的持续性。操作上,择低择优布局,谨慎追高。

    前海开源基金总经理杨德龙:抓紧上车 A股黄金十年已经开启

    过去十年可以说是中国楼市的“黄金十年”,只要你投资房产,无论什么位置什么时间,都能获得巨大的回报,而过去十年股市的回报则相对比较低。未来十年,我认为这种情况会发生根本性的变化,A股将迎来“黄金十年”。

    张忆东认为股和港股的春季行情继续。

    有投资者肯定会问,A股黄金十年已经开启,这基于什么逻辑?

    杨德龙认为:

    理由一:未来十年从经济面来看,我国经济从高速增长期进入到中速高质量增长期,经济的转型和升级会成为未来十年主要的特点。根据海外市场的经验,一般在经济高速增长的时候,资本市场不一定有特别好的表现,而在经济进入到中速高质量增长阶段,各个行业的格局形成寡头垄断的格局,前三名的公司往往具有占据整个行业70%的利润,这样利润会向行业龙头集中,这些行业龙头公司会成为盈利不断增长的公司,可能会成为股市的长牛股。过去十年美国经济增速整体只有2%的增长,但是美国的科技股利润不断上升,带动了整个美股十年长牛,这是经济的大环境。

    理由二:从A股市场的发展规律来看,过去这28年可以说是经历了四个7年,几乎每7年一个周期,现在处于下一个七年的起点。A股市场在过去三年大幅下挫,沪深两市股指均跌到历史大底的位置,甚至整体估值比历史上著名的大底998点、1664点还要低。也就是说现在处于这轮长牛慢牛的起点,所以我们这时候明确看A股市场的“黄金十年”。

    理由三:需要说明的是“黄金十年”不代表所有的股票都会涨,而是一些能够代表经济转型方向、业绩能够不断释放的一些好的公司会走出“黄金十年”,而一些垃圾股、题材股将和这轮牛市无关。经过28年的发展,现在A股市场的投资理念也逐步地从之前炒题材、炒消息转向价值投资。真正业绩能兑现的公司能走出长久行情,并且这些白马股的估值这样越来越贵,因为会有越来越多的资金去买这些好公司,而垃圾股、题材股将无人问津甚至直接退市。所以未来十年的“黄金十年”是属于优质公司的“黄金十年”并不是所有的股票都会有表现,这是值得注意的一点。

    究竟是什么原因让A股连续大涨

    图片来源:摄图网

     

    (1)外资持续加码A股,北上资金疯狂扫货。近期,北上资金对农林牧渔、采掘、公用事业板块持续加码,已连续10周加仓,其中农林牧渔板块本周表现亮眼,板块指数累计上涨11.44%。开年以来北上资金净买入926亿元创业板增持比例最大沪指本周(2月11日至2月15日)上涨2.45%,北上资金净买入263.71亿元,已经连续第七周净买入。其中,开年以来累计净买入926.06亿元。具体来看,本周北上资金五个交易日皆净流入。

    (2)社会融资余额大幅超出市场预期。1月信贷数据超出大幅超出市场预期,短期内将继续提振市场情绪。同时,从shibor等指标来看,随着资金回流银行间,节后市场利率水平也较节前更为宽松,流动性环境基本无忧。

    (3)中美贸易谈判乐观情绪提振市场情绪。

    (4)五大行理财子公司全获批,万亿级新增资金要来。从去年底首批至今,银保监会分三批核准了五大国有银行的理财子公司设立,在五大国有行之后,还有多家银行的申请已获得受理或拟提交申请,20家以上公告了发起设立理财子公司。值得注意的是,与前两批4家国有行获批的措辞相比,此次工商银行理财子公司获批,新增了“尽快实现理财子公司开业运营,为实体经济和金融市场提供更多新增合规资金”。

    (5)74家基金公司打响加仓“信号弹”,162只权益基金已满仓运作。进入2019以来,A股市场一扫去年颓势,终于开始了反弹行情。相较于去年下半年公募权益类基金对后市判断的分歧,今年以来权益基金的仓位变动则明显表现出今年市场的看多,具体表现在两方面:其一,长时间保持比较高仓位配置的权益基金,在今年以来的整体持股仓位仍保持稳定;另外,有超六成的权益基金选择加仓做多,对后市积极配置。

    (6)外围市场狂欢,本周亚洲市场开门红,日韩股市高开,油价创开年新高。近期国际贸易局势呈现向好迹象刺激市场情绪好转。隔夜标普500指数创出十周以来最高水平,年初至今维持涨势。

    (7)企业年金职业年金入市提速。“今年企业年金业务大有机会。”一家大型机构年金业务负责人日前告诉中国证券报记者,会努力开拓企业年金业务。另有基金人士预计,今年企业年金新增规模在千亿元级别。此外,同为养老金第二支柱,职业年金入市今年也将取得显著进展。同时,养老金、险资入市政策方面均有突破进展。

    (8)央行或继续“扩表”支撑信用创造稳增长。关于央行“扩表”的讨论多了起来,市场围绕央行公布的2018年12月末资产负债表中“其他资产”项目异常大幅增长进行了诸多猜测分析。由于过往“其他资产”项下表现总体平稳,当月突然异动加之该项下具体包含哪些细项央行从未公布过,引发了市场的无限遐想,其中又以央行给金融机构注资、购买国债或股票的猜测流传最广。

    对于外资为什么会持续加码A股,投资者也许也会存有一些疑问。

    杨德龙认为:

    第一,A股确实便宜,经过三年的大跌之后,现在A股整体的估值大概11倍左右,估值和美股道琼斯指数相比,只有相当于美股的一半不到。估值低可以说是吸引外资流入的最后大的一个理由。像巴菲特和搭档芒格在最近接受采访时说,中国有很多好的公司放在全球来看都是值得买的,都是很便宜的。

    第二,A股经过了过去两年的改革,很多制度方面也与国际接轨,比如说停复牌制度、分红制度以及沪港通、深港开通完全打通了外资流入流出的通道,这直接推动了A股先后纳入MSCI新兴市场指数、富时罗素国际指数以及标普道琼斯指数三大国际指数体系。而这些指数把A股纳入的比例在不断地提高,MSCI新兴市场指数去年纳入A股5%,今年将提到20%,明年后年进一步提到50%、100%,很多外资业绩基准其实就是这些指数,这些指数把A股纳入的比例越高,这些外资就要按比例来配置,他们对A股的配置需求大幅增加,所以今年预计外资还会加速流入。外资去年流入A股接近3000亿,今年有望突破6000亿。

    (图片来源:摄图网)

    机构动向曝光

    大盘持续上涨,投资者热情持续高涨,机构们看中了哪些个股?

    调研个股方面,上周共有3家上市公司接受机构调研在10(含)家次以上,分别是视源股份(20)、昆仑万维(15)、康泰生物(15)。

    具体来看,2月13日,消费电子概念股视源股份接受广发证券、摩根士丹利华鑫基金等机构调研时表示,公司IPO时曾作出股东回馈承诺,上市后三年内每年现金分红不低于当年实现可供分配利润的30%。2018年是公司上市后的第二年,公司会严格履行承诺,具体利润分配方案需待董事会及股东大会审议确定。1月27日,视源股份发布的业绩快报显示,2018年1-12月实现营业收入169.97亿元,同比增长56.4%;归属于上市公司股东的净利润10.01亿元,同比增长44.81%。

    2月11日,传媒概念股昆仑万维接受东吴基金、东方基金、国投瑞银等机构调研时表示,2019年昆仑万维的发展战略主要是,立足互联网2.0核心业务,投资互联网3.0(物联网和人工智能)。公司会深入发展游戏、新闻、视频、音乐、交友这些平台业务。投资互联网3.0方面,公司在2018年组建了投资团队,2019年会开始发力,主要投资于物联网和人工智能领域。

    2月14日,疫苗概念股康泰生物接受交银施罗德基金、泰康资产、光大资管等机构调研时表示,冻干人用狂犬病疫苗(人二倍体细胞)正处于临床研究总结阶段,计划在年中或三季度报产,预计2020-2021年投产。

    从行业来看,节后一周,机构调研主要集中在医药生物、传媒、家电等大消费领域。

    医药生物方面,除了康泰生物,2月14日,鹭燕医药也接受了厦航投资、厦航资管两家机构的调研。公司表示,未来重点战略布局是,逐渐向“横向+纵向+人工智能”三维战略升级,从提供医药产品向提供健康服务升级,从五个传统业务模块(药品分销、零售、工业、医疗器械、医养)向新增创新模块(人工智能、第三方物流、电商)“5+3”业务升级。

    2月12日,鹭燕医药发布业绩快报,公司2018年1-12月实现营业收入115.05亿元,同比增长37.98%;归属于上市公司股东的净利润1.87亿元,同比增长43.31%。对此,公司表示,驱动业绩增长的主要因素是省内市场份额、销售增长和省外的并购扩张。

    传媒方面,除了昆仑万维,2月14日,华数传媒也接受了杭州九垒传承投资管理有限公司等两家机构的调研。就5G对广电行业的影响,公司表示,截至目前,尚未对公司业务有实质性影响,请投资者注意投资风险。

    家电方面,2月12日,TCL集团接受了深圳沙丁鱼投资的调研,公司表示,在OLED屏的布局和进展上,旗下华星光电第6代LTPS-AMOLED柔性生产线t4项目将在2019年实现从试产到量产,同时,华星光电在武汉建有4.5代柔性AMOLED实验线,已为t4快速量产做好前期技术储备。此外,公司现已成功开发出折叠显示产品,正在与国际一线品牌客户进行合作洽谈。今年二月底在巴塞罗那举行的世界通讯展(MWC)上,t4的折叠屏将首次向外界展示。

    农林牧渔方面,2月13日,圣农发展接受中信证券、嘉实基金等3家机构调研时表示,近年来受祖代鸡引种影响,行业内供给短缺较为明显,同时,由于白羽肉鸡生长周期特性的原因,供给短缺情况在短期内难以快速改善,预计2019年白羽肉鸡行业因供给短缺将继续保持高景气度。

    2019年以来,外资持续流入A股,其中家电、餐饮旅游、食品饮料等大消费行业受到青睐。华泰证券表示,虽然消费增速有下行压力,但以家电龙头为代表的消费个股,具备行业定价权,应对需求景气度波动,或能维持收入及净利润平稳增长,且估值相对优势逐步凸显、防御性价值领先,建议关注行业龙头个股。

    每日经济新闻综合(证券时报、中国证券报、中国新闻周刊等)

     

     

     

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