凯恩股份控股股东所持股份被全部冻结 遭深交所问询资金链等问题

3.4亿元收购青岛乾运高科新材料股份有限公司(以下简称青岛乾运)合计56.67％股权的交易尚未完成，凯恩股份（002012，SZ）就面临着控股股东凯恩集团所持全部股份被司法冻结及资金不足、偿债压力较大的局面。

此前，凯恩股份披露称由于涉及两笔融资借款合同的担保事项，凯恩集团所持公司全部股份被司法冻结，另有1443.84万股股份被司法轮候冻结。

1月21日，深交所下发关注函，要求凯恩股份补充披露涉及诉讼的基本情况，包括但不限于案件当事人、管辖法院、案件概述、审理阶段、涉案标的（金额）等，并说明公司是否存在控制权变更风险等问题。

大股东资金困局受关注

根据凯恩股份此前的披露，公司控股股东凯恩集团所持公司全部股份8223.84万股被司法冻结、1443.84万股被司法轮候冻结。同时，截至2019年1月12日，凯恩集团持有公司股份8223.84万股，累计被质押6780万股，占其持有公司股份总数的82.44%。

为此，深交所要求凯恩股份说明凯恩集团将其所持有公司股份质押的主要原因、质押融资的主要用途、质押的股份是否存在平仓风险以及针对平仓风险拟采取的应对措施，凯恩集团是否存在资金链紧张的风险及其理由等。

据悉，凯恩集团所持股份被司法冻结，主要由两笔融资借款合同纠纷案件引起，主要涉及凯恩集团的担保事项。记者注意到，这两笔案件的申请方分别是深圳市彼岸大道柒号投资合伙企业、深圳市金色木棉锦汇壹号投资企业，这两家企业经营范围主要是经济信息咨询及投资咨询等。凯恩股份表示，凯恩集团正积极核查该担保事项的真实性，不排除采用司法手段。

与股权被冻结一同披露的，是控股股东增持计划的搁浅。凯恩集团资金短缺的问题越发明显，此前，其原计划择机在二级市场增持上市公司的股份，累计增持比例不超过增持计划披露之日的公司总股本的3%，所需的资金来源为凯恩集团自有资金或自筹资金。但由于凯恩集团目前资金不足，偿债压力较大且持有的公司股份已全部被质押冻结，上市公司1月11日曾公告，凯恩集团现阶段已无法筹措资金在计划期间内增持公司股票，凯恩集团已无能力履行增持计划。

股东关联方出手坐实危机

除上述情况外，另一则凯恩集团所持上市公司股份被轮候冻结的公告更引人关注。该公告显示，北京市朝阳区人民法院向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司发出《协助执行通知》，要求对凯恩集团所持公司全部股份司法轮候冻结，轮候期限36个月。而被司法轮候冻结的原因，是凯恩集团与中泰创展控股有限公司（以下简称中泰创展）的债务纠纷。

记者注意到，此次司法冻结的申请方中泰创展与凯恩集团“关系匪浅”。工商资料显示，中泰创展是苏州恒誉六合投资合伙企业（以下简称苏州恒誉)的有限合伙人，出资3亿元、持有苏州恒誉99.67股权，而苏州恒誉持有凯恩集团90%股权。

2016年4月，凯恩股份曾公告苏州恒誉受让公司控股股东凯恩集团90%股权，自然人蔡阳实际控制苏州恒誉，因此，凯恩股份实际控制人由王白浪、王文玮变更为蔡阳。

而在2018年底凯恩股份收购青岛乾运合计56.67％股权一事中，中泰创展更是助力重大。公告显示，2018年11月21日，中泰创展与自然人孙琦签署了《担保协议》，为保证凯恩股份能够按照《股权转让协议》的约定获得业绩补偿及减值补偿，保护凯恩股份及其中小股东利益，中泰创展同意为孙琦在《股权转让协议》项下的业绩补偿及减值补偿义务提供一般保证担保。

对此，浙江证监局要求凯恩股份对中泰创展为履行担保义务所采取的措施、中泰创展代为履行补偿义务时间和程序计划等内容做出具体说明。

不过，该监管问询函至今未获回复，中泰创展也突然“反目”申请司法冻结凯恩集团所持上市公司股份。1月22日，记者致电凯恩股份董秘办，相关工作人员表示，对于上述债务纠纷，中泰创展方面只是为了保全资产做出的申请司法冻结，并未进行诉讼。

相关资本市场行业人士对记者指出，从凯恩集团及其控股公司股权结构来看，中泰创展显然有较大投入，申请保全一方面为投入保值，另一方面也显示了凯恩集团本次的“麻烦”不小。