A股龙虎榜：广东上榜席位最多 西藏游资首次登顶

图片来源：摄图网 2018年，不论对机构、融资客还是游资来说，都是难熬的一年。龙虎榜资金全年成交1.18万亿元，交易额降至四年最低，净卖出647亿元，创历史新高。沪深股通专用席位上榜次数为历年最高，比2017年增长了3.52倍。 龙虎榜交易额降至四年最低 证券时报·数据宝统计显示，2018年龙虎榜资金共计成交1.18万亿元。与往年相比，龙虎榜交易金额连续三年下降，并达到四年来最低水平。从龙虎榜交易额占A股成交额的比例来看，去年这一比例为1.32%，较2017年小幅上升。 从资金净买入额来看，数据宝统计显示，去年龙虎榜资金净卖出647亿元，与往年对比，净卖出额创历史最高。而在之前的几年，龙虎榜资金一直呈净买入状态。2015年龙虎榜资金净买入金额更是近年高峰，达到2268亿元。业内人士分析认为，龙虎榜资金活跃度下降与近年来杠杆型资金退出A股市场有关，此外随着沪深交易所对违规炒作的监管加强，游资短炒已开始陆续减少，市场超短资金追高意愿明显降温。 机构专用席位创六年最低水平 分不同交易席位来看，龙虎榜席位中，券商营业部依然是最大的参与方。2018年券商营业部交易金额1.03万亿元，约占龙虎榜交易金额的87%，远远高于机构专用及沪深股通专用席位的交易额。不过与往年相比，券商营业部的交易金额下滑较为明显，数据显示，2015年券商营业部交易金额达到近年峰值3.41万亿元，2016年骤降至1.5万亿元后，近两年仍维持下滑态势，2018年交易金额与2015年相比，减少了约2.39万亿元。近六年券商营业部的交易金额几乎与A股成交额保持了同步变化。 机构席位活跃度下降明显。去年，机构专用席位交易金额1260亿元，创近六年最低水平。与2015年峰值8761亿元相比，减少了7501亿元。机构专用席位去年上榜5601次，同步创下六年最低水平。 沪深股通席位交易占比提升近4倍 作为外资流向A股的重要窗口之一，北上资金的态度与券商营业部及机构不太一样。2018年沪深股通资金大手笔参与A股市场，总成交金额4.67万亿元，净买入2942亿元，均为开通以来最高水平。 2018年龙虎榜席位中，沪深股通专用席位合计交易金额为316亿元，为沪深股通开通以来年度最高水平。同时，沪深股通专用席位上榜次数为历年最高，比2017年增长了3.52倍。此外，通过交易金额占比发现，2018年券商营业部占龙虎榜交易金额比例下降2.65%，机构席位占比小幅上升0.52%，沪深股通专用席位上升2.13%。 昔日冠军险被挤出前十强 新晋游资日趋活跃，老牌游资日渐式微。数据宝统计显示，此前几年曾多次霸屏龙虎榜的券商营业部，近两年排名出现了明显下滑。如华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部，其曾经在2013年、2014年卫冕上榜次数榜冠军，2018年排名已经降到第10位。老牌游资华泰证券上海武定路营业部曾连续四年排在上榜次数榜前10位，2018年排名降至第15位。2015年登顶上榜次数冠军的国信证券深圳泰然九路营业部，2018年已降至第19位。2015年上榜次数亚军中信证券上海溧阳路营业部，2018年已降至第28位。 龙虎榜席位出现新老交替，但一些老牌游资宝刀未老，常年现身龙虎榜席位中。从2013年算起，有17家券商营业部连续六年位列龙虎榜上榜次数百强名单之中。既有长三角地区的中信证券上海溧阳路营业部、中国中投证券杭州环球中心营业部、中国中投证券无锡清扬路营业部、光大证券奉化南山路营业部等，也有珠三角地区的国信证券深圳泰然九路营业部、光大证券佛山绿景路营业部等。 券商营业部扎堆沿海发达省份 分地区来看，数据宝统计显示，2018年上榜龙虎榜席位的券商营业部中，沿海发达地区分布最为广泛。从单个省份来看，广东地区营业部数量最多，超过1000家。广东、浙江、上海、江苏、山东、福建等沿海6省市加起来，营业部数量超过4000家，占总数的55%。 分城市看，一线城市是券商营业部主阵地。数据宝统计显示，一线城市上海、北京、深圳券商营业部数量排名前三，均超过400家。此外，新一线城市杭州、苏州、成都、武汉、重庆、宁波、南京、天津、长沙、青岛等营业部数量均在百家以上。 小市值股仍是首选 市场交易方面，龙虎榜资金2018年共参与了2334只股票，占总数比例为65%，参与度较2017年小幅上升，但与2015年的高峰相比，仍存在不小差距。龙虎榜资金炒作的股票主要有三个特征。 分市值来看，小市值股票仍是龙虎榜资金首选。数据宝统计显示，这2334只股票中，截至2018年底，逾1500只股票A股市值在50亿元以下，占参与股票总数的65%，而100亿元以上A股市值股票占比不足20%。 从市盈率来看，龙虎榜资金参与股票的整体估值水平偏高。数据显示，截至2018年底，不含滚动市盈率无法计算的股票，上述股票平均滚动市盈率为67.66倍，远高于同期上证指数及深证成指市盈率水平，且超过九成个股滚动市盈率高于同期上证指数水平。 龙虎榜资金大多以游资为主，而游资操作手法凶悍、快进快出、热衷题材炒作，在助推股价走妖的同时，也留下一地鸡毛。数据宝统计显示，剔除2018年上市的次新股，龙虎榜资金参与的股票2018年度平均跌幅为33.35%，跑输同期沪深300指数。