中原特钢回复证监会问询 中粮信托已基于资管新规制定整改方案

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近日，中原特钢（002423.SZ）就此前证监会的22条问询一一回复。《每日经济新闻》记者注意到，在此前22条问询中，有9条涉及中粮信托有限责任公司（以下简称“中粮信托”），其中就近期监管政策对信托公司的影响，证监会给予了重点关注，要求中原特钢结合中粮信托现有多层嵌套、通道业务、期限错配、刚性兑付承诺等情况，补充披露“55号文”、《资管新规》等监管政策发布实施对中粮信托报告期内项目续期、实际兑付产生的具体影响等。

中原特钢表示，《资管新规》等监管政策的发布实施，虽然对中粮信托现有业务产生了一定影响，但对中粮信托收入和净利润的影响较为有限。中粮信托将按照《资管新规》的要求降低传统盈利能力较弱的通道业务规模、规范风险较高的分级产品，同时调整业务结构、扩大主动管理类业务，进一步加强风险管控。

过渡期整改台账存续信托项目总规模1496.4亿元

对于55号文、《资管新规》等监管政策发布实施对中粮信托报告期内项目续期、实际兑付产生的具体影响，中粮信托表示，按照监管要求，中粮信托对其所有存续信托项目是否符合《资管新规》进行自查，并对截至2018年8月31日共计188个存量项目（实收信托规模1655.95亿元）建立过渡期整改项目台账，按月向北京银监局上报整改落实进展情况。

截至2018年10月31日，中粮信托过渡期整改台账存续信托项目共计155个，总规模1496.4亿元。其中涉及需提前结束或规范的信托项目情形包括多层嵌套、期限错配、通道业务未投向实体经济、产品分级比例不合规、投资人不符合合格投资者要求五类。对于上述五类问题，在中粮信托截至2018年10月31日的过渡期整改台账存续信托项目中，于2020年底前到期的项目有22个，实收信托规模124.94亿元，这些项目在到期后不再延期或展期；2020年底后到期的项目有13个，实收信托规模172.41亿元，这些项目需通过提前结束或整改为合规项目等方式进行处理。

除上述情况外，中粮信托表示，需按《资管新规》予以规范、不涉及提前结束信托项目的情形包括未按净值化管理、未按规定每季度进行信息披露或未实施第三方机构独立托管，对于这些不合规事项，中粮信托将在2020年底前通过内部管理予以规范。

在净利润影响方面，中粮信托表示，《资管新规》等监管政策的发布实施，虽然对中粮信托现有业务产生了一定影响，对中粮信托收入和净利润的影响较为有限。中粮信托将按照《资管新规》的要求降低传统盈利能力较弱的通道业务规模、规范风险较高的分级产品，同时调整业务结构、扩大主动管理类业务，进一步加强风险管控，从长远看，《资管新规》的实施有利于提升中粮信托未来持续盈利能力。

值得一提的是，在中粮信托所涉的12宗1000万以上的重大未决诉讼中，涉及多为上海华信国际集团有限公司、北京黄金交易中心有限公司、凯迪生态、龙力生物等“网红违约主体”。

上半年股票投资收益占利润总额达64.76%

在此前要求回复的股票投资方面，中粮信托表示，公司营业收入主要由信托手续费报酬及投资收益构成，其中投资收益主要为投资股票形成的投资收益。2016年、2017年和2018年1~6月中粮信托股票投资收益占比营业收入分别为13.92%、32.47%、29.86%，占比利润总额分别为23.22%、48.37%、64.76%，其对利润的贡献度较为重要，且在2018年信托行业信托资产规模下降、手续费报酬收入减少的情况下尤其明显。

对于股票投资业务，中粮信托设置了有效的风险控制措施，根据监管要求及自身情况，对股票投资实施总额控制及负面清单管理，对持仓股票设立了止损限额，控制股票市场波动对业绩的影响。

在房地产信托方面，截至反馈意见回复签署日，中粮信托投资房地产行业的信托项目共计14个、存续信托规模合计572,860万元。报告期各期末，中粮信托房地产信托规模占信托资产总规模的比例分别为1.95%、2.44%和3.03%，同期信托行业房地产信托规模占比分别为8.19%、10.42%和12.32%。

银行间数据显示，2018年上半年，中粮信托实现净利润2.29亿元，比去年同期的2.73亿元减少15.9%。