调查丨欧浦智网债务危机背后：客户和控股股东“住”一起 多家客户间存股权关系

2018年11月5日，欧浦交易中心外景

图片来源：每经记者 邱德坤 摄

一边是导致上市公司资金流入延期的应收账款客户，一边是令上市公司资金流出提前的预付账款供应商，如果这些客户与上市公司控股股东、供应商之间存在诸多交集，这就不得不让人感到奇怪了。而这种奇怪的现象就发生在身处债务危机的欧浦智网（002711,SZ）身上。

2018年11月4日~16日，《每日经济新闻》记者多方调查发现，欧浦智网在2017年末的应收账款客户，存在与上市公司控股股东佛山市中基投资有限公司（以下简称中基投资）、预付账款供应商住在一起的情况，并且有客户间接持有供应商股权。同时，这些客户背后的众多股东，就住在欧浦智网分公司的楼上。

2018年11月5日~20日，《每日经济新闻》记者多次致电欧浦智网证券部，并在11月20日发送了采访函，但截至发稿未获对方回复。

流动性承压

佛山市顺德区乐从镇，是广东省乃至华南地区的主要钢铁交易集散地，具有近30年的钢铁市场历史，钢材也是乐从镇的三大支柱产业之一。欧浦智网则是乐从镇最大的第三方钢铁物流企业，并且欧浦智网董事长陈礼豪及其家族，在乐从镇具有一定的知名度。2018年11月5日，一位乐从镇本地居民称，“钢贸是欧浦智网做得最大，都是家族生意”。

不过，欧浦智网当前正深陷债务危机。2018年11月12日，欧浦智网公告，公司因资金状况紧张，出现了部分债务逾期，合计金额约为1.91亿元。同时，欧浦智网遭遇的问题还包括：部分土地房产被查封，部分银行账户被冻结和强制划扣。

《每日经济新闻》记者发现，欧浦智网会陷入上述债务危机，可以从其2014年上市后，应收账款、预付账款的不断上涨中窥得一二。

一方面，导致资金延期流入的应收账款不断上涨。2014~2017年年报显示，截至各年末，欧浦智网的应收账款（计提坏账准备后）分别约为8134.58万元、1.44亿元、1.8亿元和4.22亿元。记者计算得出，这些数据占对应年度期末流动资产的比例，分别约为6.96%、9.3%、9.5%和17.67%。

另一方面，令资金提前流出的预付账款不断增多。2014~2017年年报显示，截至各年末，欧浦智网的预付账款分别约为1.06亿元、2.73亿元、5.34亿元和7.02亿元。记者计算得出，这些数据占对应年度期末流动资产的比例分别约为9.08%、17.62%、28.19%和29.4%。

通过对比可见，欧浦智网的应收账款、预付账款，在2017年度上涨明显，分别占对应年度期末流动资产的比例也最高。

对此，深交所重点问询了欧浦智网的2017年年报，要求欧浦智网具体披露相关客户和供应商，并解释为何应收账款、预付账款的上涨幅度较大。

在研究欧浦智网披露的详细信息后，《每日经济新闻》记者调查发现其客户、供应商、控股股东之间的众多交集。 

两家客户与控股股东“住”一起

2018年5月24日，欧浦智网回复深交所2017年年报问询函（以下简称问询函）称，公司在2017年末的应收账款约为4.3亿元，较该年初增加了约2.47亿元，主要是公司全资子公司广东欧浦乐从钢铁物流有限公司（以下简称欧浦乐从）增加所致。

佛山市顺德区四海友诚商业有限公司（以下简称四海友诚）、佛山市顺德区卓欣机械设备有限公司（以下简称卓欣机械），是欧浦乐从在2017年末应收账款的客户二和客户三。2017年末时，欧浦乐从与四海友诚、卓欣机械产生的应收账款，分别约为8502.35万元、8717.63万元。

而正是四海友诚、卓欣机械，《每日经济新闻》记者调查发现，这两家公司的住所，与欧浦智网控股股东中基投资的住所一致。

国家企业信用信息公示系统显示，四海友诚、卓欣机械、中基投资的住所均为“佛山市顺德区乐从镇乐从社区居民委员会河滨北路248号欧浦皇庭115号（商）铺二楼”（以下简称欧浦皇庭115号商铺二楼）。三者的差异之处，主要是最后的编号依次是L（自编L）、M（自编M）和E（自编E）。

2018年11月5日，《每日经济新闻》记者实地探访了欧浦皇庭115号商铺二楼。在该地址现场，记者并未看到有明确分隔各个公司的标志，楼层对外仅有一个前台，是一个楼层整体办公的状态。二楼前台工作人员对于记者的采访，表示并不清楚上述情况。

2018年11月5日，佛山市顺德区乐从镇乐从社区居民委员会河滨北路248号欧浦皇庭115号（商）铺二楼前台

图片来源：每经记者 邱德坤 摄

2018年11月16日，为了进一步探清上述情况，记者再次来到欧浦皇庭115号商铺。当该商铺保安再次见到记者后，明确表示记者不能进入，而多位从欧浦皇庭115号商铺大门出入的工作人员，也拒绝了记者的采访。

欧浦智网在回复问询函时表示，公司给予客户一定的信用期，主要是基于客户有足够的钢材存放于公司仓库，并且公司为下一步经营业务发展考虑，在短期内利用账期吸引客户。相关会计师事务所取得了管理层提供的关联方关系清单，与其他公开渠道获取的信息进行核对，核实了重要客户是否与公司存在关联方关系的情形。

有意思的是，欧浦皇庭115号商铺二楼，被多家企业用做住所。《每日经济新闻》记者发现，将欧浦皇庭115号商铺二楼作为住所的企业包括：欧浦智网董事长陈礼豪的外甥女金泳欣控制的企业——广东顺钢钢铁贸易有限公司、佛山市顺德区欧陆投资有限公司，陈礼豪姐姐陈惠枝控制的佛山市普金钢铁贸易有限公司等。 

四家客户存在交集

值得注意的是，除四海友诚、卓欣机械与中基投资的住所在一处外，在回复问询函时，欧浦智网披露的2017年末应收账款四家客户也存在诸多交集。

数据来源：国家企业信用信息公示系统、上市公司公告等  邹利制图

《每日经济新闻》记者注意到，四海友诚、卓欣机械互为股东。国家企业信用信息公示系统显示，四海友诚的股东包括：佛山市南海区富安德贸易有限公司（以下简称富安德贸易）持股60%、佛山市顺德区磊泽贸易有限公司持股40%。卓欣机械持有富安德贸易60%的股权，四海友诚又持有卓欣机械100%的股权。

按照欧浦智网对问询函的回复，欧浦乐从2017年末应收账款客户还包括：佛山市顺德区钢财物流有限公司（以下简称钢财物流，客户一）、上海歆钢实业有限公司（以下简称上海歆钢，客户四）、上海寮钢实业有限公司（以下简称上海寮钢，客户五）等。在2017年末，欧浦乐从与钢财物流、上海歆钢、上海寮钢产生的应收账款，分别约为6670.64万元、1348.06万元和1123.45万元。

上海寮钢与其他客户的交集，则更为明显。

国家企业信用信息公示系统显示，上海歆钢、上海寮钢的住所，均在上海市宝山区双城路803弄11号1602A，差异主要是后面的“704室”、“642室”。同时，上海歆钢是上海寮钢的股东。上海寮钢的股东包括：上海歆钢、佛山市烁日辉贸易有限公司（以下简称烁日辉贸易）。

挖掘上海寮钢的另一名股东烁日辉贸易，能看到上海寮钢与其他两家客户的交集。

国家企业信用信息公示系统显示，烁日辉贸易的股东包括：张绮莹持股60%、佛山市南海区联沁电气有限公司（以下简称联沁电气）持股40%。联沁电气的股东包括：富安德贸易（持股90%）、四海友诚（持股10%）。而卓欣机械持有富安德贸易60%的股权，四海友诚又持有卓欣机械100%的股权。

对比可见，烁日辉贸易的背后股东，包含了四海友诚、卓欣机械。这意味着，四海友诚、卓欣机械间接持有了上海寮钢的股份。

此外，钢财物流（客户一）的一名股东，与四海友诚的法定代表人同名。国家企业信用信息公示系统显示，钢财物流的股权结构是：陈健华持股90%、刘燕云持股10%。而四海友诚的法定代表人、执行董事、经理，也叫刘燕云。

同时，钢财物流的联系电话，又与广东银通融资担保有限公司（以下简称银通担保）的一致，这两家公司的住所也相距不远。

国家企业信用信息公示系统显示，钢财物流、银通担保在2017年年报中披露的联系电话均是：1339221****。两家公司的住所，均在佛山市顺德区乐从镇细海工业区8号，差别依次是“之一（办公楼）欧浦商务大厦大堂”、“之一B座9号”。

2018年11月16日，记者在银通担保的住所所在地，拨打了上述手机号码，对方称既是银通担保，也是钢财物流。在记者告知对方媒体身份后，对方又表示，自己是会计师事务所的工作人员，负责两家公司的财务，银通担保与钢财物流是两家公司，钢财物流与欧浦智网也没有财务上的往来。

而根据欧浦智网招股书、国家企业信用信息公示系统，银通担保是金泳欣控制的企业，金泳欣又是欧浦智网董事长陈礼豪的外甥女。

随后，记者来到钢财物流的住所所在地——欧浦商务大厦大堂。记者看到，钢财物流的办公室，在佛山市欧浦物业管理有限公司的办公室内部，但是钢财物流办公室内部空无一人。该物业公司的工作人员介绍，钢财物流的这个办公室，经常无人上班。

2018年11月16日，钢财物流办公室内景

图片来源：每经记者 邱德坤 摄

部分客户股东“住”在分公司楼上

事实上，欧浦智网2017年末应收账款前五大客户中的部分客户及其背后的股东，此前已与欧浦智网有过资金往来。

2017年3月15日，由于出售广东欧浦九江钢铁物流有限公司（以下简称欧浦九江）100%股权，欧浦智网披露了欧浦九江2015年及2016年1~11月的审计报告。

按照上述审计报告，欧浦九江在2015年的前三大客户，分别是卓欣机械（约4794.21万元）、钢财物流（约3510.8万元）和四海友诚（约2855.31万元），合计占该年度营收的60.71%；欧浦九江2016年1~11月的前三大客户，分别是钢财物流（约1.59亿元）、卓欣机械（约5070.38万元）和四海友诚（约2782.26万元），合计占同期营收的80.71%。

《每日经济新闻》记者发现，在上述审计报告的关联方和关联交易中，欧浦智网并未提及卓欣机械、钢财物流和四海友诚。

记者进一步调查发现，欧浦智网2017年末应收账款前五大客户中的部分客户及其背后股东，也与欧浦智网有资金往来。

2017年4月26日，欧浦智网发布2016年年度审计报告，在其短期贷款科目下的期末贷款金额前5大企业分别是：佛山市欧仕达钢铁贸易有限公司（以下简称欧仕达）、富安德贸易、佛山市恒春和贸易有限公司（以下简称恒春和）、联沁电气和佛山市南海区麦轩金属材料有限公司（以下简称麦轩金属），贷款金额均为500万元，合计金额占贷款总额的比例为4.53%。欧浦智网表示，这五家企业均为非关联方。

不过，通过股权穿透可以看到，欧仕达、富安德贸易、恒春和、联沁电气、麦轩金属，均与四海友诚、卓欣机械有着直接或间接的股权交集。

数据来源：国家企业信用信息公示系统、上市公司公告等  邹利制图

国家企业信用信息公示系统显示，欧仕达由佛山市卓沁金属制品有限公司（以下简称卓沁金属）持股100%，卓沁金属又由恒春和持股90%、麦轩金属持股10%，恒春和由麦轩金属持股60%、卓欣机械持股40%，麦轩金属由联沁电气持股100%，联沁电气又由富安德贸易持股90%、四海友诚持股10%，富安德贸易由卓欣机械持股60%、欧仕达持股40%。

相同的情况，也出现在欧浦智网2015年年度审计报告中。短期贷款科目下的期末贷款金额前五大企业，分别是恒春和、富安德贸易、联沁电气、麦轩金属和欧仕达，贷款金额均为500万元，合计金额占贷款总额的比例为6.55%。欧浦智网表示，这5家企业均为非关联方。

但是上述众多企业的住所，却与欧浦智网的分公司——广东欧浦钢铁物流股份有限公司九江分公司（现在名称为“欧浦智网股份有限公司九江分公司”，以下简称欧浦九江分公司）的住所一致。

国家企业信用信息公示系统显示，欧浦九江分公司的住所是：佛山市南海区九江镇龙高路钢铁西四路15号（以下简称钢铁西四路15号）C区33~34。而恒春和、富安德贸易、麦轩金属、卓沁金属、欧仕达、联沁电气的住所分别是，钢铁西四路15号C区48办公楼二楼201、202、202之一、203、203之一和204。

2018年11月16日，《每日经济新闻》记者在钢铁西四路15号，找到了上述企业。记者看到，欧浦九江分公司在一楼，上述提及的其他企业在二楼，但是二楼的所有办公室均大门紧闭，内部空无一人，仅放置了上述企业的名称牌，以及零星的办公桌和电脑，并且能明显看到灰尘。对此，一楼的工作人员对记者称，所有问题需询问公司总部。

有客户间接持有供应商股权

令人感到奇怪的是，在欧浦智网2017年末的应收账款客户、预付账款供应商中，客户上海歆钢、上海寮钢，与供应商上海巽钢钢铁贸易有限公司（以下简称上海巽钢）的住所一致。

2017年末，欧浦智网预付账款余额约为7.02亿元，较期初增加31.55%，且按预付对象归集年末余额前五名预付账款汇总金额约为4.49亿元，占预付账款年末余额合计数的比例为64%。欧浦智网在问询函回复中披露，2017年末预付账款的第一名供应商是上海巽钢，在该年末产生预付账款约2.76亿元，用于预付钢材采购款，占该年末预付账款的39.34%。

欧浦智网介绍，上海巽钢的法定代表人是项家平，该企业是上海一家专业从事钢材行业投资、钢材经营贸易、钢材批发零售的企业，现作为沧州中铁、广州首钢、日照等钢厂的特约代理，主要经营热轧、普冷、酸洗、热镀锌等期、现货产品。

记者注意到，上海巽钢的住所，与上海歆钢、上海寮钢的住所一致。国家企业信用信息公示系统显示，上海巽钢的住所在上海市宝山区双城路803弄11号1602A，只是具体位置在“605室”。同时，上海巽钢与上海寮钢在2017年年报中披露的联系方式，均为：021-6173****。

2018年11月14日，《每日经济新闻》记者实地探访上述地址发现，上述地址根本不存在。在上海市宝山区双城路803弄11号1602室，记者看到的企业是上海正弘建设工程顾问有限公司宝山办事处。该办事处工作人员表示，没有听说有这3家企业。这个信息也获得了上海市长兴乡圆东村民委员会上海办事处工作人员的印证。据上述工作人员介绍，其没有在这栋楼里遇到地址后面带A的情况。

记者在1602室内部看到，其总体有50平方米左右，既没有分隔成3个办公室，也没有悬挂“605室”、“704室”和“642室”的标牌。当地物业是上海晨莲物业管理有限公司宝莲城管理处，该管理处工作人员介绍，“他们（地址）是给公司挂名的呀”。

上海钢铁服务业行业协会，也在上海市宝山区双城路803弄11号的大楼内。该协会工作人员表示，未曾听说有上海巽钢、上海歆钢、上海寮钢。他们负责统计上海的钢铁企业，但是这3家企业未在上海钢铁服务业行业协会登记。

2018年11月14日，记者致电上海巽钢与上海寮钢，但对方知道记者身份后，电话便被挂断。

上海巽钢与上海歆钢、上海寮钢的交集，还体现在股权结构上。国家企业信用信息公示系统显示，上海巽钢的股东包括：卓沁金属、欧仕达。因为卓沁金属持有欧仕达100%的股权，所以卓沁金属100%持股上海巽钢，而卓沁金属背后的股东，又可以穿透至四海友诚、卓欣机械。同时，上海歆钢、上海寮钢的股东背后，也出现了四海友诚、卓欣机械的身影。

这意味着，四海友诚、卓欣机械，作为欧浦智网2017年末的应收账款客户，与欧浦智网的控股股东中基投资、其他三家2017年末应收账款客户——钢财物流、上海歆钢、上海寮钢有着众多交集。同时，上海巽钢是欧浦智网2017年末预付账款第一名的供应商，其背后股权又间接被四海友诚、卓欣机械持有。

但是欧浦智网在问询函回复中明确表示，“预付账款中不存在关联方，不存在变相对外提供财务资助情形，不存在关联方占用公司资金的情形”。