怎么救赎榆林的“信用”？

​这个月初，榆林市出台《关于扩大信用报告使用范围的意见》，从10个方面对存在严重不良信用记录的人员说“不”。

概括而言，就是今后的榆林地界，公务员想提拔，外部人员想进入体系内，想参与各种政府部门组织的评优、评奖，都需提供个人征信报告，凡有不良记录的，统统会被一票否决。

为何关心这样一份文件？

因为这是榆林经历数年地方信用塌陷后，采取的多种救赎手段中的一种——话说回来，榆林这些年信用塌陷到底多严峻，对区域经济造成多大的隐患？让我们用一个更长的镜头来审视。

信用塌陷极为严峻

榆林过去几年的金融风险几何，当地政府、金融机构犹抱琵琶半遮面。

不过，还是可以从公开素材中梳理一二。

榆林市银监局数据显示，截至2017年11月末，该市银行业金融机构不良贷款余额为232.52亿元；不良贷款比率为11.48%，较年初下降0.48个百分点；

榆林市2018年政府工作报告指出，2017年不良贷款率较2016年下降1.92个百分点；

榆林市发展研究中心资料显示，2013年、2014年、2015年和2016年银行业金融机构各年度不良贷款增长率分别为121.44%、314.1%、160.23%和8.34%。

根据以上公开资料，2012年以来榆林不良贷款率如下图所示：

 

▲ 2012年以来榆林、陕西、全国银行不良贷款率

榆林的不良贷款率2013年以来快速攀升，2016年达到11.96%的峰值。按照金融机构8%的最低资本充足率计算，榆林金融机构资本金已经完全被不良贷款吞噬，机构陷于无以为继的地步。

从单个机构看，2015年，榆林市审计局针对当年三季度稳增长的一份审计报告显示：

工行榆林分行不良率达12%，较年初增长83%；

农行榆林分行不良贷款率15.5%，且榆林农行不良贷款占全省农行不良贷款总额80.13%，其中小微企业不良率达30.6%；

榆阳农村商业银行不良贷款余额5.13亿元，不良率5.11%，较年初增加3.31亿元；

西安银行招股书数据显示，西安银行榆林地区2015-2017三年末的不良贷款率分别高达为10.20%、7.31%、8.71%。

金融机构不良贷款率高企，导致银行主要精力用于处置不良贷款，无暇顾及为当地企业投入更多信贷资源。

榆林市统计局数据显示，截至2018年9月末，市金融机构人民币各项贷款余额2001.95亿元，同比下降2.4%，金融机构存贷比从2013年的74.3%不断下滑，9月份仅为53.1%，较上年同期回落6.9个百分点。

把视线放长远一点，就更能理解榆林为何今年如此着急了。

 

▲ 2003年以来榆林经济增速与贷款增速

从图中可看出，2003年至2010年间，榆林经济增速与贷款增速基本保持同步，经济增长总体领先贷款增长1年的时间。

2016年，得益于煤炭价格上涨，榆林经济恢复增长，截至2018年三季度末，已经连续近三年增速回升；但贷款在此期间始终处于零增长，甚至负增长态势，目前仍处于2016年末的水平。

榆林的不良贷款率仍旧高企，由此导致金融很难跟随经济的脚步。在此之下，资金无法接续，成为榆林经济发展最大的隐患。

处置金融风险的动作

榆林广泛存在贷款失速、信用塌陷，并非一日之寒。

众所周知，2012年以来，这座号称“中国科威特”的城市，经历了一场区域金融经济波动。

2016年之后，尽管煤炭价格上涨，经济增速提升，但当地信用环境迟迟得不到改善，金融系统不良贷款高企，区域信用环境持续恶化，贷款投放增长疲弱，一定程度上影响了城市的发展后劲。

所以我们看到，榆林市今年开始大量处置和清收不良贷款，推进信用体系建设，这既是对过往信用塌陷的救赎，也是为未来重建信用环境的更深入尝试。

先看处置金融风险的相关情况。

年初公布的《榆林市2018年政府工作报告》，提出“切实加大金融机构不良贷款核销力度，确保银行不良贷款率下降到4％以内”，这也是首次对化解银行不良贷款提出明确目标。

 

随后，围绕处置银行不良贷款，政府层面实施了一系列动作。

如全市银行业金融机构不良资产防控化解工作推进会，全市社会信用体系建设工作会议，全市银行业金融机构不良贷款防控化解工作推进会……有兴趣者可自行百度。

榆林市还与陕西金融资产管理公司共同发起设立了10亿元的“榆林不良贷款定向收购处置母基金”，以市场化方式防范和化解金融风险，缓解企业融资难题。

上半年，榆林金融资产管理公司累计收购不良资产26亿元。

再一个，大家应该留意到了，榆林今年三次公布失信人员和失信企业——榆林市中院失信被执行人累计涉及21个法人组织，860个自然人，涉案总标的近3.8亿元，榆林市住房公积金管理中心发布逾期6期及以上的159户逾期客户“黑名单”。

早知今日，何必当初

可以说，榆林目前信用塌陷的严峻形势并非一天形成，可惜的是，没有及时采取实质性措施。或者说，采取了一些措施，但力度不大，方向有误，坐视银行业不良贷款飙升，引发了金融机构对当地信用环境的悲观预期。

如今，再次重建银行信心，路长且阻啊！

以上纯粹是个人感慨，下面严肃脸。

我们说的信用塌陷，主要是银行的不良贷款风险比较高，导致银行惜贷、慎贷。

如果看不良率的变化，其实这一风险暴露过程在2014年便已开始，但榆林真正采取有效措施却是2017年才开始，或者说才重视。

以“不良贷款”为关键词，对榆林2012年以来政府工作报告进行检索，结果出人意料，“不良”这个词，直到2017年的当地政府工作报告才首次出现。

没有对比就没有伤害，我们看一下当年同样陷入经济金融波动的温州。

 

▲ 2011年以来温州经济、贷款增速与不良率变化

两座城市面对风险的差异可见一斑。

回过头来，榆林如今采取的措施成效如何？

先上一组数据，榆林从2015年至今共召开了11次诚信“红黑榜”发布会，仅法院公开曝光的失信被执行人就多达2371名。

其中，共有172名失信“老赖”积极主动履行还款义务，其他所有上榜失信被执行人均有额度不等的履行还款情形。划重点，172人“积极主动”还款，这个占比有点低，一定程度表明，榆林“失信可耻”的氛围并不浓厚。

2018年上半年，交通银行榆林分行累计化解各项不良贷款5904.82万元，不良贷款率较年初下降1.27个百分点；府谷农商银行清收不良贷款7506万元，不良率较年初下降0.82个百分点。

前面我们提到的，榆林今年不良贷款化解的目标是不良率降至4%。2017年末这个数字是10.04%，今年要下降6个百分点。从上半年披露的有限信息看，要完成4%的目标何其艰难！

榆林曾经面临着经济金融波动，随着煤炭价格上涨，经济重回增长轨道，但金融仍在为过往买单。要再次实现两者的良性互动，其路尚长，其阻且多。

为今之计，只能迎难而上，拿出真正有效有力的措施，重塑金融机构信心，政府有形的手，该出手时，还要出手。

亡羊补牢，但愿一切都还来得及。

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